Что нужно для выгодного дивдидендного инвестирования?



Чтобы делать выгодные инвестиции в дивидендные акции, можно выделить четыре принципиальных составляющих, которые надо иметь в виду при их отборе и покупке. Если говорить коротко, то инвестору следует сосредоточиться на качестве активов, цене входа, росте выручки компании и распределении прибыли.

Но за каждым из этих понятий скрывается множество деталей, на которых я хочу остановиться поподробнее.

Качество

Я придаю большое значение покупке качественных компаний, выплачивающих дивиденды.

Это означает, что в центре моего внимания преимущественно те из них, которые стоят за известными брендами, обладают сильными конкурентными преимуществами и широким охватом.

Такие компании не просто предоставляют на рынке продукты или услуги, востребованные покупателями, но и назначают за них выгодную для себя цену.

Кроме этого, качественные характеристики соответствующего продукта или услуги заставляют покупателей пользоваться ими повторно.

Стоит обращать внимание и на компании, предоставляющие продукт, не имеющий аналогов на рынке. Это позволяет им избегать увязывания в ценовых войнах, которые, как правило, недешево обходятся обеим сторонам.

Соответственно, покупатель заплатит за товар цену, назначенную продавцом, и вряд ли захочет перейти на другой продукт.

Конечно, понимание качества актива у каждого свое, и с опытом, дивидендные инвесторы учатся находить все больше подходящих под свои цели компаний.

Рост прибыли

Моя стратегия выгодных инвестиций заключается в покупке акций тех компаний, которые каждый год увеличивают дивиденды.

Чтобы делать это последовательно, из года в год, необходимым условием является рост прибыли. Предприятия, которым удается увеличивать доходы, со временем наращивают и собственную ценность на фондовом рынке.

Я беру во внимание показатель дохода на акцию, а не чистый доход.

Для компаний существует множество способов повышать прибыль. Это  расширение рынков сбыта, выпуск новых продуктов, покупка конкурентов, увеличение целевой аудитории за счет привлечения новых категорий покупателей, снижение расходов,  увеличение цен. В качестве примера компаний, имеющих четкую стратегию роста, первой на ум приходит  Coca-Cola (KO).

Также, для меня, как инвестора, привлекательны компании, которые следуют долгосрочному экономическому тренду.

Многие из представленных в моем портфеле предприятий извлекут выгоду от роста числа потребителей из среднего класса на рынках развивающихся стран, или выиграют от растущего спроса на финансовые продукты, обеспечивающие доход будущим пенсионерам.

Цена входа

Помимо двух обозначенных выше критериев, для выгодных инвестиций также большое значение имеет цена, по которой приобретаются акции.

Даже самый лучший источник дивидендов, имеющий прекрасные перспективы увеличения их выплат, роста прибыли и широкий охват, не может гарантировать, что на  протяженном отрезке времени он не окажется в целом убыточной инвестицией.

Причина в ценовом пределе, который имеют даже лучшие акции. Приобретение ценных бумаг, вышедших за рамки определенного ценового диапазона, не имеет смысла.

Переплатив при покупке, в перспективе может обнаружиться, что ценная бумага не приносит никакой прибыли или даже несет убыток своему держателю. Причем улучшение показателей до уровня, соответствующего вашему первоначальному плану, не спасет положение.

Именно этот аспект, по моему мнению, был основной причиной «потерянного десятилетия» на фондовом рынке США начала двухтысячных годов.

Такие компании как Coca-Cola (KO) и Wal-Mart (WMT) были сильно переоценены в 2000 году и это основная причина, почему акции не приносили хороший доход их владельцам следующие десять лет, несмотря на существенно возросшие за это время прибыль и дивиденды.

Я вовсе не предлагаю инвесторам стремиться к покупке по сверх низкой цене.

Вместо этого, стоит регулярно проверять списки компаний и вычислять такие, которые продаются по привлекательной стоимости в данный момент. А затем подвергать отобранные акции детальному анализу, прежде чем вложить деньги в их покупку.

Стабильные выплаты

Следующий ключевой ингредиент успешного получения дивидендов по акциям заключается в стабильности выплат.

Инвесторы, покупающие акции для получения дохода, должны удостовериться в том, что компания может поддерживать соответствующий уровень выплат.

Для большинства корпораций, предпочитаемый коэффициент выплаты дивидендов составляет обычно ниже 60 процентов. Более высокий показатель может поставить выплаты под угрозу.

Тем не менее, даже если компания на момент приобретения систематически делила прибыль между акционерами, это не значит, что выплаты останутся регулярными. С особой осторожностью стоит рассматривать компании, увеличивающие дивиденды быстрее, чем прибыль. А также такие, где прибыль снизилась по причине изменений в бизнес модели.

Я предпочитаю ситуацию, когда рост дивидендов поначалу превышал рост доходов компании, а достигнув определенного коэффициента выплат, стал вплотную следовать за ростом прибыли.

Некоторые могут не согласиться со мной, утверждая, что нельзя добиться успеха, следуя универсальному рецепту.

Тем не менее, четыре ингредиента, перечисленные выше, в значительной мере определяют мою инвестиционную стратегию.

Если вы тоже хотите создать постоянно растущий пассивный доход при помощи выплаты дивидендов от крупнейших в мире корпораций, то вам просто необходимо изучить мой курс "Пожизненный Дивидендный Доход"


Только лучшие материалы. Раз в неделю.

☑ Нажимая на кнопку "Получать", я согласен с политикой конфиденциальности и обработки персональных данных

Куда, где и как инвестировать, только для подписчиков сайта.

Комментарии:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *