Прежде чем купить акции и получать дивиденды, определитесь с целями и стратегией.
Мне, например, хотелось иметь такой дивидендный доход, который превосходит потребности, обеспечивает надежный запас прочности и продолжает расти в обгон инфляции.
Чтобы этого достичь, я изо всех сил стараюсь избегать неудач.
Лучшим способом получать дивиденды по акциям считаю создание диверсифицированного портфеля из 20-30 акций. Они должны представлять разумное количество секторов. Если компания качественная и ее ценные бумаги, при этом, торгуются по низкой цене, она обязательно попадет в мое поле зрения.
Покупая акции с дивидендным ростом, я не ограничиваю число компаний, но вкладываю только в привлекательно оцененные из них. В разное время можно недорого купить совершенно любых представителей всех имеющихся секторов. И если мой портфель уже насчитывает 30 представителей, это не значит, что в нем нет места для тридцать первого. Очевидно, что придерживаясь такой стратегии, на строительство портфеля дивидендных акций уходит не один год.
Через лет тридцать, этот портфель будет невозможно узнать. Некоторые компании выйдут из бизнеса, или выкупят свои акции. Другие снизят дивиденды, и держать их доли станет невыгодно. Третьи продолжат выплачивать дивиденды в одном и том же объеме, не повышая, но и не снижая их.
Например, компания General Mills (GIS) за 116 лет ни разу не прерывала выплаты акционерам. Но ежегодно повышать их стала только последние десять лет.
Еще одна группа представителей вашего портфолио после нескольких лет потеряет инвестиционную привлекательность.
И, наконец, последняя группа компаний продолжит оправдывать ожидания, зарабатывая все большую прибыль и регулярно повышая дивиденды. Именно она увеличит доходность вложенной инвестиции на сотни процентов. На что, естественно, уйдут годы и даже десятки лет.
В то же время, важно понимать, что компании дробятся, укрупняются, обрастают подразделениями. Так что, создав сегодня пассивный портфель из 30 представителей рынка, велика вероятность, что в будущем это количество возрастет.
Если акционеру не хватает терпения, чтобы убедиться в правильности собственного фундаментального анализа, то вряд ли он сможет сделать успешную карьеру на инвестиционном поприще. Продажа всего нескольких компаний, которые могли бы принести львиную долю дохода, будет дорого ему стоить.
Я давно убедился, что успешное инвестирование в акции с дивидендным ростом заключается в том, чтобы держаться за призеров и вовремя избавляться от аутсайдеров.
Многие частные инвесторы чувствуют психологический дискомфорт, зная о ценности имеющихся в наличии акций. Они предпочитают продавать, из-за ложного убеждения, что еще никто не разорился, забрав прибыль.
Они оправдываются тем, что на вырученные деньги доступны другие компании, дешевле. Если компания торгуется по цене, в 30 раз превосходящей прибыль на акцию, возможно, это тот редкий случай, когда стоит воспользоваться моментом и забрать деньги. Потому что они пригодятся для генерации дохода в других вложениях.
Если компания демонстрирует рост таких показателей, как доход на акцию, дивиденды на акцию и ее рыночная стоимость растет, решение о продаже будет ошибочным. Проанализировав свою активность за последние 7-8 лет, я понял, что большинство продаж делать не стоило. Лучше было вообще ничего не предпринимать.
Пока вы продаете акции, платите комиссионные, налоги и покупаете доли в других компаниях, вы теряете деньги, которые могла бы принести вам эта инвестиция в дальнейшем.
Я с подозрением отношусь к идее обмена акций выдающейся компании на гораздо менее выдающиеся. Хоть они и продаются дешево. Пытаясь предсказывать рынок на длительном промежутке времени, мы занимаемся обогащением брокеров и других причастных служб.
Перфекционизм дорого обходится в дивидендном инвестировании. Продавая компанию, которая торгуется по цене, превышающей доход на акцию в 18-19 раз и покупая другую, у которой этот показатель равен 12-14, вы встаёте на скользкий путь.
Активная торговля может привести к тому, что ваш портфель будет только выглядеть защищенным, а на самом деле нести множество рисков.
Когда я отбираю компании, чтобы купить акции и получать дивиденды, то останавливаюсь на обладателях конкурентных преимуществ и потенциалом к расширению. Они постепенно наращивают прибыль и дивидендные выплаты, а параллельно и рыночную стоимость акций. Очень немногие инвесторы отдают предпочтение стабильному, но медленному росту, так что на многие из этих акций никто не обращает внимание. Тем не менее, год за годом эти компании увеличивают выручку. Такие акции можно держать вечно.
После покупки периодически проверяйте свои компании, потому что изменения случаются. Но не переусердствуйте. Не нужно отслеживать каждый малейший шаг. Дивидендный рост может слегка замедлиться, но это не означает, что нужно впадать в панику и продавать, как можно скорее. Если что-то упустили, и компания перестала делать выплаты акционерам, тогда продавайте.
Признаюсь, я и сам не всегда мог отличить кратковременные трудности от значительных проблем. Поэтому решил держаться за свои инвестиции и не паниковать. Но только до тех пор, пока есть надежда на выравнивание ситуации. Если дело усугубляется, то я продаю сразу же после объявления об отмены выплат. Это случается нечасто. За последние 8 лет такая ситуация произошла только три раза.
Хотите получать дивиденды от крупнейших мировых корпораций? Начните здесь.
Комментарии: