Существует множество различных правил, помогающих создать дивидендный портфель и принципов его дальнейшего управления. Некоторые из них сродни науке, другие, скорее, напоминают искусство.
Портфель дивидендных акций это нечто большее, чем просто набор ценных бумаг. Для большинства инвесторов, он должен подчиняться определенной стратегии и быть диверсифицированным.
Плюс ко всему, чтобы эта диверсификация считалась полной, лучше, чтобы в нем находились различные классы активов, а у инвестора имелся финансовый план по строительству капитала.
Принцип первый. Определите свои цели
Это первый шаг для формирования инвестиционного портфеля. Сначала стоит разобраться, какой тип портфеля вы хотите получить в итоге. Через все дивидендные портфели, красной нитью проходит то, что они обеспечивают пассивный доход. Но даже среди них могут встречаться различия.
Спросите себя:
- Какую прибыль я хочу получить от капитала?
- Каков мой порог риска?
- Насколько велик мой опыт в инвестировании, и, в общем, на фондовом рынке?
- Когда я планирую выйти на пенсию?
- Сколько времени смогу выделять на анализ и отбор акций?
Принцип второй. Определите желаемую дивидендную доходность
После того, как общие цели формирования инвестиционного портфеля установлены, будет полезным подумать о его средней доходности. Этот показатель должен быть в значительной степени постоянным. Тогда ваш дивидендный портфель сможет получать все преимущества, которыми обеспечивают инвесторов компании, выплачивающие дивиденды.
Обычно люди, планирующие жить на дивидендный доход, стремятся преследовать более высокую дивидендную доходность. А инвесторы, желающие заработать хорошую прибыль на вложенный капитал через несколько лет, ставят целью достижение высокой суммы дивидендного дохода и дивидендный рост.
Принцип третий. Определите свою зону компетентности
Невозможно во всем быть экспертом. И все-таки инвесторам придется построить оптимально диверсифицированный дивидендный портфель.
Выделите несколько секторов, которые вы понимаете лучше всего и положите их в основу вашей диверсификации.
Если все ваши акции слишком высоко сконцентрированы в одном-двух секторах, тогда любой неожиданный тренд в макроэкономике сможет нарушить принципы формирования портфеля ценных бумаг.
Я не рекомендую слишком уж увлекаться диверсификацией, но распределить риск и вознаграждение между несколькими секторами необходимо, оставаясь при этом в зоне своей компетентности.
Принцип четвертый. Социально ответственное инвестирование
Еще до того, как вы начнете покупать акции, следует разработать пару правил касающихся того, какие компании вы будете допускать в свой портфель. Возможно, для вас подходит любая, и будете инвестировать, не отвлекаясь на социальную ответственность.
Или, наоборот, будете покупать доли только в тех компаниях, которые отвечают вашим этическим стандартам.
Возможно, вы займете позицию где-то посередине.
Чтобы не отвлекаться на это в процессе отбора, имеет смысл озадачиться некоторыми рекомендациями, что подходит для вас, а что – нет.
Принцип пятый. Исследование и анализ
После того, как цели выяснены, уровень дивидендной доходности установлен, секторы выбраны, пора приступать непосредственно к формированию своего инвестиционного портфеля. Интернет в данном случае служит ценным инструментом для отбора компаний, в которые имеет смысл вложить свои деньги.
Сервисы наподобие Google Finance позволяют сузить поиск с учетом определенных критериев, например, порог доходности или коэффициент цены к доходу.
В добавление, существуют и специализированные сайты для помощи в отборе акций. На них можно найти массу полезной информации для частного инвестора. В том числе комментарии и аналитику.
В любом случае, конечное решение остается за вами и, хотя информация из других источников может быть полезной, не стоит ее переоценивать.
Принцип шестой. Начните с малого
Как только вы решите проинвестировать в какую-либо компанию, для этого есть несколько способов - элегантный и неуклюжий.
Неуклюжий заключается в том, чтобы взять весь имеющийся в распоряжении капитал и купить на него акции. Для элегантного подхода начните с малого и наращивайте позицию постепенно.
Это позволяет уравновесить со временем стоимость ценных бумаг вместо того, чтобы купить их по той цене, которая установлена на данный момент.
Принцип седьмой. Закончите великим
При том, что начинать надо с малого, это не означает, что так следует и продолжать. Как только вы поймете, что можно считать качественной инвестицией и начнете покупать акции, имеет смысл действовать по нарастающей. У вас должны сложиться:
- ядро портфеля, с которым вы не расстанетесь при любых рыночных условиях,
- группа акций, которые будут более цикличны и
- группа акций небольших компаний.
В ядро представлены крупные и устойчивые компании, занятые в перспективной сфере деятельности, устойчивые финансово и способные противостоять рецессиям.
Цикличные компании тоже разделяют такие черты, но являются более волатильными. Этой волатильностью можно управлять, увеличивая или уменьшая размер позиции, в зависимости от сложившихся экономических условий.
Компании третьей категории это те, которые приносят хорошую прибыль, но за ними нужно постоянно приглядывать. Для начала выберете несколько компаний малой капитализации, хорошо их изучите и следите за ними тщательно.
Когда вы поймете, что такое отличная инвестиция, проделаете подготовительную работу и приступите к созданию позиции, наращивая ее со временем, периодически удостоверяясь, что выбор по-прежнему верный, не оглядывайтесь назад.
Увеличьте позицию до внушительного размера, чтобы получить максимум прибыли от своего мудрого инвестиционного выбора.
Конечно, не забывайте о диверсификации, всегда помните расхожую в инвестиционных кругах поговорку о яйцах и корзине.
Принцип восьмой. Учет и рост
Покупка долей в прочных компаниях, выплачивающих дивиденды, это верный путь к богатству. Но «купить и держать» еще не значит «купить и забыть».
Держите руку на пульсе своих инвестиций.
Советую записать изначальные причины покупки той или иной компании и периодически сверяться с этим списком, проверяя, продолжает ли компания удовлетворять ваши ожидания.
Убеждайтесь время от времени, что она все еще в силах поддерживать текущий уровень дивидендных выплат, акции сохраняют приемлемую ценность, и финансовая мощь бизнеса удовлетворяет ваши запросы.
Принцип девятый. Распределяйте свои активы
В добавление, для завершения формирования инвестиционного портфеля и поддержания прочности, важно расширить диверсификацию, дополнив его биржевыми инструментами, представляющими другие классы активов, например, облигациями.
Прочие варианты включают в себя акции, по которым дивиденды не выплачиваются, недвижимость и так далее.
Владение инвестициями из различных классов активов позволяют вам получить преимущество, так как все они будут двигаться в разных направлениях, что снизит общий риск дивидендного портфеля.
Обо всех нюансах формирования прибыльного инвестиционного портфеля рассказывается в моем практическом курсе для начинающих инвесторов.
Комментарии: