В мире инвестирования широко распространены ценные бумаги биржевых инвестиционных фондов с аббревиатурой ETF. На сегодняшний день их существует уже более 1600, а суммарный капитал составляет сотни миллиардов долларов.
Сегодня, эти ценные бумаги популярны среди инвесторов всех мастей, от частных, имеющих в распоряжении относительно небольшие средства и простые стратегии, до искушенных менеджеров хедж фондов, ворочающих миллиардами. Глядя на это, бывает сложно поверить, что вся индустрия ETF сравнительно молода, многие из фондов появились с десяток лет назад.
Поскольку метод Каскадного Инвестирования базируется именно на этих ценных бумагах, предлагаю вашему вниманию посмотреть на стремительно развивающееся развитие рынка биржевых фондов и всей индустрии ETF, начиная от запуска самого первого торгуемого на бирже продукта.
Январь 1993 года: появление S&P 500 SPDR (SPY)
Последняя декада 20го века запомнится всем по-разному. Запуск первого ETF не вызвал поначалу большого ажиотажа, но, сейчас, двадцать лет спустя, его активы составляют более 100 миллиардов долларов.
Апрель 1995 года: запуск второго ETF
Точно так же, как Базз Олдрин, человек, вторым ступивший на лунную поверхность, не так известен, как Нил Армстронг, дебют второго биржевого фонда большинству инвесторов не запомнился.
Весной 1995 года, корпорация State Street запустила свой фонд под названием MidCap SPDR (MDY), который повторяет движение индекса S&P MidCap 400. MDY сохраняет свою популярность и на сегодняшний день, имеет капитализацию более 15 миллиардов долларов, а средний объем торгов приблизительно равен двум миллионам долларов в день.
Март 1996 года: запуск iShares Debuts International ETF
Первый биржевой фонд iShares, включал в себя группу международных фондов, ETF-ы которого отражали биржевые индексы таких стран, как Австралия (EWA), Канада (EWC), Швеция (EWD), Гонконг (EWH), Германия (EWG), Италия (EWI), Япония (EWJ), Бельгия (EWK), Швейцария (EWL), Малазия (EWM), Нидерланды (EWN), Австрия (EWO), Испания (EWP), Франция (EWQ), Сингапур (EWS), Великобритания (EWU), и Мексика (EWW).
Декабрь 1998 года: в семействе SPDR появились секторные ETF
По мере развития рынка биржевых фондов, стали появляться такие, которые предоставляют инвесторам доступ в самые разнообразные подотрасли мировой экономики, включая программное обеспечение для смартфонов, социальные сети и даже платиновые месторождения.
Первым шагом в этом направлении была линейка биржевых продуктов, появившаяся в 1998 году. Она была направлена на основные секторы американской экономики. Отраслевые ETF создавались довольно просто - разделив индекс S&P 500 по секторам.
Июль 2002 года: появление ETF облигаций
Стремительный рост популярности ETF отражающих цены на облигации приходится на конец двухтысячных – начало 2010-х годов. Поэтому даже трудно поверить, что они возникли чуть более десяти лет назад.
Первые фонды такого рода появились в семействе iShares летом 2002 года, под тикерами IEF, LQD, SHY и TLT.
Вторым крупнейшим ETF облигаций на сегодняшний день, является LQD с суммой активов, равной примерно 18 миллиардам долларов.
Пальму первенства удерживает запущенный в апреле 2007 года, фонд BND с активами в сумме 20 миллиардов долларов.
Ноябрь 2004 года: запуск Gold SPDR (GLD)
Первым товарным биржевым фондом был GLD, рыночная стоимость которого привязана к золотому слитку. Появившись лишь спустя десять лет после запуска первого ETF, сегодня GLD вышел на второе место по сумме активов.
Несколькими месяцами позже, в январе 2005 года, на рынок вышел второй, привязанный к золоту, биржевой фонд iShares IAU. Однако, первопроходец рынка GLD, получил преимущество, завоевав симпатии и лояльность инвесторов. Если суммарный актив IAU составляет 6 миллиардов долларов, то этот же показатель фонда GLD равен примерно 30 миллиардам.
Июнь 2006 года: появление первых ETN (биржевых расписок)
В середине 2006 года корпорация Barclays запускает в обращение два вида биржевых расписок или ETN. И UBS Commodity Index ETN (DJP) и S&P GSCI Total Return Index ETN (GSP), открывали доступ к товарным фьючерсным контрактам.
В период с 2006 по 2012 год, эти ETN узнали взлеты и падения. Но они по-прежнему сохраняют свою популярность, имея долю суммарных активов, оцениваемую примерно в 16 миллиардов долларов.
Ноябрь 2009 года: Schwab запускает ETF без комиссии
Корпорация Charles Schwab хоть и поздно включилась в общий поток создания биржевых фондов, но сделала это довольно заметно – запустив четыре фонда, акциями которых можно было торговать без комиссии со счетов, открытых в Schwab.
Через несколько месяцев, этому примеру последовали и другие брокеры - Fidelity, TD Ameritrade, Vanguard и E*TRADE теперь представляют свободную от комиссий торговлю ETF.
Декабрь 2010: суммарный объем активов биржевых фондов достиг порога в один триллион долларов
В конце 2010 года развитие рынка биржевых фондов привело к тому, что общий объем капиталовложений в индустрию ETF составил один триллион долларов. Это произошло, в том числе, и благодаря оживлению на фондовом рынке после кризиса 2008 года. С тех пор, рост продолжается, и никаких признаков его замедления нет.
Если вы хотите получить доступ к практически любым активам, таким как нефть, золото и биржевые индексы более чем 100 стран мира, то лучший способ для этого - инвестирование Каскадным методом при помощи ETF-ов о которых мы говорили ранее в этой статье.
Комментарии: