Продолжающая экспансия индустрии ETF приносит все больше возможностей проникать на труднодоступные ранее участки фондового рынка, как частным инвесторам, так и крупным кредитно – финансовым учреждениям.

Но, наряду с новым потенциалом, покупка ETF сопряжена со множеством сложностей.

Непросто разобраться во всем разнообразии нюансов, когда выбирать приходится из более чем 1500 торгуемых на бирже фондов.

Как трейдерам, так и инвесторам, нужно обращать внимание на очевидные факторы и остерегаться подводных камней, прежде чем добавить фонды ETF в свой портфель.

Поэтому предлагаю перед покупкой ETF задать себе пять нижеперечисленных вопросов.

1. ETF ли это?

Не воспринимайте этот вопрос как попытку оскорбить ваш интеллект. Термин ETF широко используется для описания целой плеяды различных продуктов – биржевые ноты (ETN), инвестиционные трасты (UIT) и трасты доверителя.

Большинство знают о различиях между ETN, являющихся долговыми инструментами и ETF, которые не несут кредитного риска, но могут допускать ошибки следования.

Тем не менее, удивительно большое количество инвесторов, включая профессионалов, имеют недостаточное или ошибочное представление о нюансах и сложностях, заложенных в каждом из множества торгуемых на бирже инструментов.

Важно изначально и в дальнейшем понимать и видеть отличия между ними, потому что кажущаяся незначительной разница в структуре продукта может зачастую оказывать решающее влияние на полученную в итоге прибыль.

2. Что под капотом?

Такой вопрос актуален не только для автомобилистов, но и для инвесторов.

Что конкретно вы хотите приобрести?

Важно иметь четкое и объективное представление об этом, прежде чем отправляться за покупкой ETF.

После того, как ответ сформулирован, следующим шагом станет пристальное изучение каждого доступного продукта, отобранного под ваши инвестиционные цели.

Допустим, вы хотите получить выход на рынок золотодобычи.

Фондов, предоставляющих такую возможность,  имеется  больше десятка. И здесь потребуется детально остановиться на каждом, чтобы выяснить, какой из продуктов лучше всего отвечает своим целям.

Одни инвесторы могут выбрать физически подкрепляемый золотой ETF, другие отдадут предпочтение фьючерсным продуктам. Невозможно сказать, какой из них лучше, а какой хуже. Суть заключается в четком понимании цели продукта и подхода к ее достижению.

Если вы им не обладаете, будет мудрым решением изучить все тонкости, связанные с выбором ETF и стать специалистом в это области...

3. Как часто фонд торгуется?

Как и в случае многих других финансовых инструментов, ликвидность ETF является важным фактором, который нужно рассматривать прежде, чем делать инвестицию.

Тем не менее, наблюдение за средними дневными объемами торгов, это только полдела, потому что ETF имеет свойство так называемой «спонтанной ликвидности».

Как следует из названия, этот уникальный механизм позволяет создавать новые ETF-ы почти мгновенно. Таким образом, появляется возможность проводить крупные сделки в вяло обращающихся фондах без значительного сдвигания цены.

Проще говоря, не стоит из-за страха ликвидности избегать покупки ETF с низким объемом торгов.

Тем не менее, здесь не повредит осторожность, так как значительная разница между спросом и предложением может загнать вас в угол. После того, как найдете продукт, подходящий вам по уровню ликвидности, позаботьтесь об использовании лимитных ордеров, устанавливая позицию.

4. Существуют ли лучшие варианты?

Настоящая прелесть индустрии ETF заключена в свободе выбора, ведь такая роскошь далеко не всегда доступна инвесторам в других областях фондового рынка.

Мало того, что количество ETF превышает 1500, многие классы активов и инвестиционные стратегии продублированы несколькими фондами, так что право выбора остается за инвестором.

Например, инвесторы, желающие расширить свой портфель за счет ценных бумаг финансовых компаний, имеют выбор из множества предложений.

Кто – то избегает фондов, взвешенных по рыночной капитализации, и вместо этого предпочитает равновесные продукты, как, например, RYF или взвешенные по выручке, как RWW.

Раз уж большинство ETF созданы для похожих целей, следует повнимательней рассматривать все имеющиеся альтернативы.

Как и в обычной жизни, на бирже стоит сначала прицениться и изучить варианты, прежде чем делать покупкуETF. Тщательно подготовившись, можно сэкономить большие деньги в перспективе.

Например, Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)  ориентирован на тот же рынок развивающихся стран, как и iShares MSCI Emerging Markets (EEM). Разница между ними в том, что ценные бумаги VWO обойдутся вам гораздо дешевле стоимости акций своего конкурента. Таким образом, этот ETF более привлекателен для экономных инвесторов.

5. Насколько сбалансирован портфель?

ETF имеют особенную привлекательность для долгосрочных инвестиций. Их можно приобрести и держать много лет, потому что они предоставляют преимущества дешевой и легкой диверсификации.

Однако покупка ETF еще не означает, по умолчанию, тщательное распределение активов между его составляющими.

Часто около 50 процентов от суммы активов  сконцентрированы всего лишь в десяти компаниях, входящих в состав фонда.

Другим примером могут послужить фонды, ориентированные на рынки развивающихся стран. В них могут доминировать международные активы с высокой капитализацией, которые в действительности не играют значительной роли в местной экономике.

Инвестирование в такие ETF может создать сильный перекос в вашем портфеле. Инвесторам всегда стоит «заглядывать под капот», прежде чем купить позицию. Прибыльный инвестиционный портфель должен быть диверсифицирован на уровне акций, стран или секторов, так как это снижает риски и повышает его прибыльность.

Если вы хотите научиться разбираться в ETF  не хуже ведущих финансовых аналитиков, то вам просто необходимо изучить учебный курс "Все секреты ETF"