Иногда инвесторам достаточно уделять больше внимания сигналам, которые подает фондовый рынок, чтобы значительно улучшить показатели инвестиционного портфеля. Например, внимательный инвестор в ETF фонды в определенных рыночных условиях может ограничить убытки и увеличить прибыль.
Отраслевая ротация
Обычно активы на фондовом рынке двигаются в разных направлениях и с разной быстротой. Например, не всегда совпадает движение сырьевых товаров и акций. Даже внутри одного рынка, на одном временном интервале, нередко отсутствует единое направление.
Преимущество на стороне того инвестора, который способен распознать тренды в различных секторах. Он может управлять своими ETF таким образом, чтобы вкладывать в отдельные секторы, где в данный момент сложились наиболее благоприятные условия для получения прибыли.
Затем, по мере ослабления тренда, он продает активы и инвестирует туда, где, с большой долей вероятности, случится рост.
Это называется отраслевой ротацией.
Инвесторы, придерживающиеся принципа отраслевой ротации, наблюдают за секторами и сегментами рынка, где в ближайшие месяцы предвидится рост. Затем инвестируют в те ETF, которые отслеживают соответствующие индексы и секторы.
Существует две стратегии отраслевой ротации для ETF.
Сезонные циклы
Некоторые секторы экономики растут в определенное время года.
В частности, подходящим временем для инвестирования в розничную торговлю является начало школьного сезона и перед новогодними праздниками, когда люди активно совершают покупки.
По мере того, как розница получает больше прибыли, растут ETF, отслеживающие положение дел в данном секторе.
Весной многие ETF недвижимости имеют потенциал подняться, так как на этот период приходится больше всего переездов.
Также, по мере приближения летнего сезона отпусков, растет прибыль у сбытчиков нефтяной продукции. И конечно, в туристической отрасли и гостиничном бизнесе.
Как только вы поймете, как сезонные циклы влияют на другие циклы, вы сможете сделать правильные покупки непосредственно перед началом сезона (когда рыночная стоимость активов еще низкая) и продать перед его окончанием (получив прибыль до того, как в секторе снова начнется снижение).
Экономические циклы
Конечно, экономика может расти до бесконечности, но она развивается циклично. Экономический подъем сменяется рецессией и даже иногда депрессией. Обращая внимание на эти экономические циклы можно понять, какая отрасль будет более востребованной на каждом из них.
Падение рынка отражает общее настроение в экономике и, как правило, затрагивает все секторы один за другим (но в разной степени). Лучшее, что можно предпринять на этом этапе - инвестировать в секторы, которые первыми пойдут в рост по окончании нисходящего тренда.
Во многих случаях, товары народного потребления (туалетная бумага, зубная паста и тому подобное) остаются относительно стабильными на протяжении цикла спада. Эти товары нужны людям всегда.
Магазины – дискаунтеры также сохраняют свои позиции, так как покупатели не желают переплачивать и ищут товары подешевле. Коммунальный сектор может обгонять другие по мере ослабления рынка, так как от его услуг люди отказываться не готовы.
По мере возвращения рынка на фазу роста, оживление приходит в технологический и сырьевой секторы.
Понимание того, как различные секторы реагируют на экономические условия, способствует принятию правильных решений.
Если кажется, что рынок движется вниз, вероятно, настало время избавиться от ETF, связанных с технологиями. Лучше использовать полученную прибыль и инвестировать ее в другие секторы (например, в сети магазинов-дискаунтеров, продающих товары массового потребления), пока цены на них относительно невысоки. Когда экономика начнет подниматься, возвращайтесь к технологическим компаниям.
Конечно, нет способа с абсолютной точностью предсказать самые идеальные точки входа и выхода. Как известно, тренды и показатели прошлого не гарантируют, что в будущем ситуация повторится.
Тем не менее, изучение сезонных и экономических циклов не будет лишним для инвесторов в ETF и предоставит еще одно преимущество на фондовом рынке.
Если хотите всегда знать, в каком секторе ожидается рост, пройдите мастер-класс для продвинутых инвесторов.
Комментарии: