Для многих уже не секрет, что Каскадное инвестирование основано на биржевых фондах ETF.
Большинство ETF представляют собой индексные фонды, которые повторяют движение таких показателей как S&P 500, Russell 1000 или MSCI и многих других.
Для простоты восприятия можно представлять его в виде ценной бумаги паевого фонда, который торгуется как акция.
В результате, ETF это целая корзина акций, покупка и продажа которых ведется во время дневных торгов на бирже. По стоимости они обычно максимально приближены к цене базисного актива.
В 2008 году, Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку США начала выдавать разрешения на создание активно управляемых ETF.
Как выигрывают частные Каскадные Инвесторы
Переиграть рынок это очень непростая задача, которая большинству не по силам.
Сделать это сложно вдвойне, отбирая отдельные акции для своего портфеля или инвестируя деньги в активно управляемые активы (особенно после уплаты всех комиссионных).
Поэтому в инвестировании, лучше придерживаться правила – если не можешь победить, присоединяйся. Вряд ли вы обгоните рынок. Но вы можете заработать, подстроившись к нему с помощью индексных ETF используя мой метод принятия решений.
Каскадное инвестирование: Преимущества ETF перед отбором отдельных акций
ETF имеют такое же базовое преимущество по отношению к отдельным акциям, – диверсификацию. А это именно то, что необходимо каждому инвестору.
В долгосрочной перспективе, она способствует снижению риска, не затрагивая прибыль.
Если вы заинтересованы в определенном секторе экономики и хотели бы вложить деньги в его будущее, первое, что приходит на ум новичкам, это попытаться вручную отобрать акции нескольких компаний, представляющих сектор.
Но более правильным решением со стратегической точки зрения, будет покупка ETF, отслеживающий индекс этого сектора.
Таким образом, вы защищаетесь от волатильности, которую могут демонстрировать некоторые компании внутри сектора. А также, вы просто делаете одну транзакцию, вместо нескольких, экономя на брокерском вознаграждении.
Преимущества ETF перед активно управляемыми Паевыми Инвестиционными Фондами
Как не раз выяснялось на практике, даже самые талантливые менеджеры паевых фондов не многим отличаются от инвесторов со средними результатами – большинству из них не удается превзойти рынок.
Тот факт, что показатели ETF базируются на показателях соответствующего индекса, подразумевает, что в среднем, индексный фонд будет демонстрировать более высокие показатели, чем паевой. В добавление, у ETF, а следовательно и в каскадном инвестировании, есть еще несколько преимуществ, позволяющих оставлять позади своих конкурентов:
1. Коэффициент затрат гораздо ниже – активно управляемые паевые фонды подразумевают комиссионные, которые могут в некоторых случаях достигать 2.00%. А у большинства ETF этот показатель колеблется в пределах от 0.25% до 0.75%.
2. Нет инвестиционных минимумов – если инвестиции в паевые фонды начинаются от сумм в тысячу долларов и выше, количество приобретаемых ETF может быть ограничено одной штукой.
2. Возможности покупки опционов и продажи без покрытия – так как ETF торгуются на бирже в течение открытой сессии, это открывает возможности для торговли опционами и коротких продаж.
3. Сниженная налогооблагаемая база – оборачиваемость активно управляемых паевых фондов гораздо выше, чем у ETF. Следовательно, их инвесторам приходится чаще платить налоги.
4. Больше гибкости в торговле – стоимость паевых фондов определяется раз в день, после закрытия рынков. Торги по ETF, наоборот, длятся весь день, соответственно, они могут быть куплены и проданы в любое время, пока открыта биржевая сессия.
5. Повышенная прозрачность – ETF полностью прозрачны. Инвесторы могут видеть, какие ценные бумаги составляют фонд. Активно управляемые паевые фонды не предоставляют такой возможности своим инвесторам.
Преимущества ETF перед индексными фондами
Индексные фонды однозначно имеют превосходство над активно управляемыми паевыми фондами. Но как они конкурируют с индексными паевыми фондами?
Паевые индексные фонды не имеют активного управления и их коэффициент расходов гораздо ниже, чем у активно управляемых.
Следовательно, они кажутся вполне разумным способом вкладывать деньги в ценные бумаги и при этом экономить на административных и торговых издержках. Многие, тем не менее, выбирают ETF, так как при их покупке нет минимально необходимой суммы, а торговля ведется в течение дня.
В общем, своим удобством и способностью приносить хорошую прибыль каскадное инвестирование вместе с ETF всерьез и надолго завоевали расположение инвесторов.
Еще больше о методе здесь.
Комментарии: