Торгуемые на бирже фонды ETF это очень полезные биржевые инструменты. Все, кто понимает их суть, редко задаются вопросом - зачем инвестировать в ETF? Они позволяют инвесторам достигать целей, причем даже таких, которые ранее имелись на вооружении исключительно у крупных игроков рынка.
Биржевые фонды ETF способны предоставить частным инвесторам легкий доступ к товарно-сырьевым и иностранным рынкам.
Они также прекрасно подходят для отслеживания определенных секторов. Возможность коротких продаж позволяет инвесторам занимать любую сторону в сделках. Есть возможность использовать левередж для увеличения потенциальной прибыли. И все это напрямую с вашего брокерского счета.
При всех положительных свойствах, биржевые фонды не являются совершенными инструментами. Инвестировать в акции ETF фондов стоит только после того, как учтены несколько их особенностей, которые я перечислю далее.
Плата за управление
Так как ETF в основном, управляются пассивно, инвестирование в них обычно не является затратным. Но «обычно» еще не значит «всегда». Некоторые ETF подразумевают значительные издержки.
Они вычитаются из прибыли за благоприятный год и только увеличивают убытки в неблагоприятный для инвестора период.
Так что необходимо знать заранее, за что придется платить и сколько. Из всего разнообразия пассивно управляемых биржевых фондов лучше выбрать те, у которых издержки минимальные.
У большинства ETF фондов показатель комиссионных расходов ниже 0,75%. Но в последнее время в этом классе активов все более распространёнными становятся фонды с платой за управление, превышающей 1%.
Торговые затраты
При покупке и продаже ETF приходится платить комиссию.
Будьте внимательны к этим издержкам, особенно если ваш инвестиционный капитал невелик.
Покупка ETF за 100 долларов может стоить семь долларов при комиссии в 7%.
Если инвестор решит выйти из сделки и продать биржевой фонд, это может снова обойтись ему в 7 долларов. То есть 14% на начальную инвестицию в 100 долларов и это до уплаты налогов. Чтобы уравновесить такие расходы, такой фонд должен принести достаточно высокую прибыль.
Цикличность
Стратегия «купить и держать» не всегда подходит инвесторам в ETF.
Если паевые фонды стараются выйти в прибыль, независимо от рынка, превзойдя его показатели, то биржевые фонды создавались не для того, чтобы превосходить рынок.
Это пассивные инструменты для активных инвесторов – вы покупаете ETF на нефть, когда считаете, что нефть должна вырасти в цене или покупаете другой фонд, когда считаете, что стоимость нефти упадет. Ни один из таких ETF не подойдет долгосрочному инвестору, так как стоимость сырья подвержена сильной волатильности.
За вычетом некоторых исключений, ETF фонды являются инструментами для вычисления рыночных циклов, с целью купить дешево и продать дорого за относительно короткий промежуток.
Недостаточная диверсификация
Фонд, повторяющий движение индекса S&P 500 распределяет ваши инвестиции между 500 компаниями. Они будут двигаться за рынком. Когда в новостях сообщают, что индекс S&P 500 поднялся на 1,2%, то вы знаете, что ваша инвестиция выросла на столько же.
Но хотя ETF и были изначально созданы для отражения таких индексов, как Dow и S&P, многие из них отслеживают теперь индексы с гораздо более узким охватом, которые хранят в своих портфелях только несколько десятков компаний.
Такое отсутствие диверсификации может иметь и положительные стороны – если вы вложились в фармацевтический сектор, когда у производителей лекарств хорошо идут дела, то сможете превзойти этот рынок.
Но если такие компании как Pfizer и Merck не преуспели в текущем году, доход от вашей инвестиции будет ниже, чем от фонда, следующего за S&P.
Инвесторам жизненно важно знать, что они покупают и почему. Они должны понимать риск и потенциальное вознаграждение и быть готовыми принять их такими, как есть.
Если вы согласны взять на себя риск, связанный с покупкой отдельного сектора, тогда ETF это именно то, что нужно.
Если недостаточная диверсификация не дает вам почувствовать себя защищенным, придерживайтесь биржевых фондов с широким охватом.
Биржевые фонды ETF - относительно новое изобретение Уолл-стрит, которое совершило революцию и в несколько раз увеличило выбор биржевых инструментов для частных инвесторов. Они не лишены особенностей, но все же представляют собой неплохую инвестиционную возможность.
У биржевых фондов ETF множество достоинств, но это не делает их исключением из главного правила инвестора – прежде чем вложить куда-либо свои деньги, нужно тщательно все изучить, оценить свой стартовый капитал и определиться с временными рамками и отношением к риску.
При тщательно проведенной подготовительной работе, количество непредвиденных обстоятельств резко снизится.
Как получать стабильный доход при помощи биржевых фондов ETF , узнайте здесь.
Комментарии: