За годы своего существования, индексная стратегия с использованием ETF в огромной степени способствовала демократизации и упрощению процесса инвестирования.

С помощью биржевых фондов, каждый человек, имеющий брокерский счет, может воспользоваться практически любой стратегией и сделать это просто и без больших затрат.

По мере того, как ETF укрепляли свои позиции в инвестиционных портфелях, их все чаще стали причислять к инструментам для пассивного инвестирования.

И действительно, несмотря на широкое использование ETF в трейдинге, именно долгосрочные инвесторы контролируют большую часть ценных бумаг торгуемых на бирже фондов.

Большинство доступных на рынке фондов связаны с пассивными индексами и противопоставляются активному управлению.

Вместе с этим, стоит заметить, что понятие пассивного инвестирования сейчас несколько искажено.

Создание портфеля, в который подолгу не нужно вмешиваться, сопряжено с некоторыми особенностями.

Даже если вы используете простейшие финансовые инструменты, вам все равно придется довольно активно вмешиваться в процесс, пока он не станет автоматическим.

Поэтому, ниже приводятся три простейших, но имеющих большое значение аспекта, которые необходимо принимать во внимание при создании портфеля пассивных инвестиций на основе индексных стратегий с ETF.

1. Как вы будет распределять свои активы?

Решение использовать пассивные, базирующиеся на индексах фонды, ради простоты и экономичности - это первый шаг в правильном направлении.

Тем не менее, как бы биржевые фонды ETF не упрощали инвестиционный процесс, вам все равно придется подумать, каким образом вы будете распределять свои активы.

Другими словами, придется ответить на вопрос, сколько в вашем портфеле будет акций, облигаций и других активов, которыми вы, возможно, заходите обладать, например, сырьевых товаров.

В зависимости от поставленных целей, степени готовности к риску и инвестиционных горизонтов, план распределения активов у всех разный.

2. В каком направлении вы будете наращивать инвестиции?

После того, как вы определитесь со стратегией распределения, вам снова придется прибегнуть к активным действиям, прежде чем сможете называть себя пассивным инвестором.

Следующим в списке станет ответ на вопрос – как я буду наращивать размер внутри каждого класса активов?

Например, давайте предположим, что вы делите свой портфель в соотношении 80 на 20, то есть 80% в нем будут занимать акции, а 20% - облигации. Далее нужно решить, как именно разделятся акции, какое количество составят местные и зарубежные активы, на компаниях каких размеров (капитализации)  вы остановите свой выбор и тому подобное.

3. Какова ваша индексная методология?

Установив, как будут распределяться ваши активы, и какие типы фондов планируется использовать для попадания в нужные классы, нужно принять еще одно решение, прежде чем отпустить свой портфель в свободное плавание.

Под последним номером, но далеко не последняя по значению, находится индексная методология. Бывает, что несколько ETF направлены на один и тот же класс активов. Но подход, используемый при измерении их ценных бумаг, может несколько отличаться.

Вот перечень самых распространенных способов измерения, которые встречаются при работе с ETF в качестве индексной стратегии:

Рыночная капитализация. Это самый популярный способ и он очень простой – чем больше рыночная капитализация компании, тем больший вес имеют ее ценные бумаги в инвестиционном портфеле.

Равный удельный вес. Как понятно из названия, эта методология предполагает одинаковое количество долларов в каждой ценной бумаге. В этом случае, небольшие компании занимают в индексе такое же место, что и крупные.

Оценка по дивидендам. Этот подход игнорирует рыночную капитализацию и вместо этого предоставляет наибольший в индексе вес компаниям, которые выплачивают больше дивидендов.

Оценка по выручке. Эта стратегия взвешивает каждый компонент, основываясь на показателях его выручки. Проще говоря, компании, получившие наибольший доход, занимают самые обширные позиции.

И это еще не все. После того, как ответ на три вышеперечисленных вопроса получен, не торопитесь. Вам все еще нужно время, чтобы тщательно рассмотреть все имеющиеся в поле зрения варианты и исследовать каждый в подробностях.

Часто бывает, что упущенные при первом рассмотрении нюансы, дорого обходятся в дальнейшем, например, если фонд, который вы выбрали, не отвечает вашим инвестиционным целям.

Тот факт, что отбор ценных бумаг ведется для реализации индексной стратегии и пассивного инвестирования, еще не означает,  что ничего не придется делать.

Для того чтобы облегчить себе задачу и ответственно подойти к процессу приумножения капитала, я бы рекомендовал прежде всего составить Инвестиционный План и уже после его составления действовать.