Любой инвестор стремится диверсифицировать свои вложения.
То есть по максимуму разнообразить свой портфель, при этом придерживаясь единой инвестиционной стратегии. Позиции в подобном портфеле должны быть подобраны таким образом, чтобы при снижении в одних секторах, в других наблюдался устойчивый рост.
По моему мнению, диверсификация портфеля ценных бумаг это мощнейшее оружие, позволяющее защитить себя, распределив риск между несколькими классами активов.
Чем более диверсифицированы наши вложения, тем выше шанс, что мы станем владельцами некоторого количества инвестиций, которые покажут себя с лучшей стороны, в то время как показатели других будут отставать по результатам. Причем такой период спада может продолжаться довольно продолжительное время.
Если взять показатели отдельных составляющих биржевых фондов ETF за пять лет, то можно увидеть, как по-разному они себя проявляют.
Конечно, никто не знает точно, какой вид инвестиций или сектора в будущем окажется впереди.
Поэтому мы пытаемся концентрировать внимание на краткосрочных результатах отдельных позиций, вместо того, чтобы разглядеть общую картину.
Инвесторы постоянно беспокоятся о тех компонентах своих портфелей, которые не работают, как ожидалось.
Мои акции упали на 4%, не пора ли их продавать? Правильно ли я выбрал биржевой фонд? У других дела идут лучше, чем у меня. Стоит ли добавить золото в портфель? Ведь оно выросло на 7% за квартал.
И так далее.
Все забывают обращать внимание на то, какие результаты получают в общем.
Соответствует ли распределение активов по классам вашему уровню риска? Обладаете ли вы недорогими инвестиционными инструментами, которые успевают за рынком? Соответствует ли возврат на вложенные инвестиции за год, три или пять лет, показателям целевого ориентира?
Если ответ положительный, тогда вам не должно быть слишком тревожно из-за того, что позиции небольшого размера не дотянули до желаемого результата. Если ответ отрицательный, то причин для волнения прибавится.
Многим так и не удается «разглядеть лес за деревьями».
Также хотелось бы подчеркнуть опасность наличия в портфеле прочно взаимосвязанных элементов, даже если речь идет о различных классах активов.
Проще говоря, если все составляющие работают на полную мощность, значит, вы располагаете активами с одинаковыми показателями риска и результата.
Например, периоды подъемов и спадов акций и высокодоходных облигаций обычно совпадают.
Если портфель создан из представителей этих двух классов, то спад в них обоих может привести к затянутому периоду неудовлетворительных результатов.
Это может подтолкнуть инвестора на расширение портфеля за счет облигаций более высокого качества или активов других классов, где ценовые корреляции более выражены.
Я вовсе не призываю стремиться к глобальному охвату рынка.
Можно постепенно открывать себе выход к различным видам вложений без сильных отступлений от разумной инвестиционной стратегии.
Ни в коем случае нельзя терять осмотрительность при выборе ценных бумаг и размера позиций. Важно также устанавливать минимальные и максимальные размеры той или иной позиции, стараясь не нарушать их.
По моему мнению, ETF - лучшие инструменты для достижения такого результата разумным способом, при сохранении целостности подхода. Эти инструменты диверсифицированы по своей природе и подходят практически для любого инвестора.
Для того, чтобы успешно зарабатывать деньги на биржевых фондах, пройдите тренинг "Все Секреты ETF".
Комментарии: