Контроль над риском и биржевые фонды ETF



Инвестирование на фондовом рынке многим представляется сложным и рискованным занятием. Те, кто так считает, обычно ставят знак равенства между фондовым рынком и азартными играми или попросту не имеют понятия о других биржевых инструментах, помимо акций.

Без риска, действительно, не обходится ни одно выгодное предприятие. Но биржевой риск можно уменьшить, поставив под контроль. Вложение денег в биржевые продукты, которые вы не до конца понимаете, может быть опасным. Поэтому стоит вдумчиво изучать выбранный метод инвестирования.

Что касается трудности, то с появлением биржевых фондов ETF, инвестировать новичкам  стало гораздо комфортнее. И хотя безрисковое инвестирование - это миф, если правильно распоряжаться ETF, степень сложности и риска можно свести к минимуму.

Для тех, кто лишь недавно заинтересовался фондовым рынком, торгуемые на бирже фонды ETF кажутся тайной, покрытой мраком.

Так же как и другие инвестиционные продукты, одни биржевые фонды сопряжены с риском в большей степени, чем другие, так что важно понимать, какие из них обеспечивают безопасную, стабильную прибыль, а какие могут слишком дорого вам обойтись.

ETF: основы

Если вас интересует безрисковое инвестирование, то при правильном использовании биржевые фонды ETF вполне могут быть настолько безопасными вложениями, насколько это вообще возможно на фондовом рынке.

Для начинающих инвесторов, которые еще не знакомы с биржевыми фондами ETF, не помешает небольшой вводный курс.

Биржевые фонды ETF принято противопоставлять паевым инвестиционным фондам. Эти два инструмента имеют как сходства, так и некоторые, довольно заметные различия.

Как и паевые фонды, ETF инвестируют в широкий спектр ценных бумаг и обеспечивают автоматическую диверсификацию своим держателям. Вместо того чтобы покупать отдельные акции, инвесторы становятся владельцами долей биржевых фондов и взамен получают определенную часть их прибыли.

Тем не менее, в отличие от паевых инвестиционных фондов, биржевые фонды ETF продаются и покупаются на открытом рынке так же, как акции и облигации. Владельцы долей в ETF приобретают или продают активы в любое время, на свое усмотрение.

Биржевые фонды ETF приобрели свою огромную популярность в инвестиционном мире, так как они относительно недорого обходятся и могут быть с легкостью проданы или куплены.

В добавление, инвестирование в фондовые индексы при помощи ETF сопряжено с меньшими затратами, чем другие виды инвестиций и обеспечивают высокий уровень прозрачности.

Индексные фонды: пассивное инвестирование

Хотя ETF и не представляют собой полностью безрисковое инвестирование, они служат относительно безопасным способом вложения денег на фондовом рынке, потому что привязаны к индексным фондам.

Индексный ETF это просто фонд, который приобретает те же самые активы, из которых состоит индекс, например, известный многим S&P 500. И пытается показывать результаты, соответствующие показателям индекса на ежегодной основе.

Здесь должен заметить, что любые инвестиции подвержены риску и индексные фонды не защищены от всеобщей волатильности рынка. При падении индекса, за ним последует биржевой фонд. Когда медвежий тренд снова сменится бычьим, индексы с большей вероятностью прибавят в цене, и ETF, которые их отслеживают, последуют той же тенденции к росту.

Так как индексные ETF отслеживают определенные индексы, они покупают и продают акции тогда, когда индексы, лежащие в основе, добавляют те же самые активы в свой состав или удаляют их.

Это избавляет управляющего фондом от необходимости отбирать и приобретать ценные бумаги на основании проводимого исследования, анализа или собственной интуиции. То есть роль управляющего в ETF сведена к минимуму.

В то же самое время, выбирая паевые инвестиционные фонды, инвесторам приходится тратить значительные усилия, исследуя послужной список управляющего фондом и достигнутые им показатели, чтобы удостовериться, что фонд хорошо управляется.

С индексными биржевыми фондами все совершенно иначе. Инвестор может выбрать индекс, который, по их мнению, покажет хорошие результаты, не вдаваясь в подробности о том, кто стоит у руля соответствующего ETF.

Серьезная игра: биржевые фонды с левереджем

Некоторое время назад появилась отдельная группа инвестиций, сопряженная с более высокой степенью риска.

ETF с левереджем также отслеживают индексы.

Но, вместо того, чтобы просто инвестировать в ценные бумаги, из которых состоит индекс, а далее позволить фондовому рынку выполнять свою работу, эти фонды в большом объеме используют долговые обязательства и стараются обеспечить прибыль, превышающую показатели индекса.

Использование долга для увеличения прибыли называется левереджем, откуда подобные продукты и получили свое название.

Обычно такие фонды имеют приставку 2Х, 3Х или «ультра». Из названия следует, во сколько раз фонд будет пытаться увеличить показатель роста индекса на ежедневной основе.

Проще говоря, если индекс прибавляет 10%, то ETF с двойным левереджем прибавляет 20%.

На первый взгляд, такая сделка кажется выгодной, но стоимость ETF с левереджем может подвергаться значительным колебаниям, потому что она постоянно меняется вслед за показателем базового индекса. Если индекс идет вниз, то фонд теряет в цене так же, как и растет -  в двойном или тройном размере.

Давайте представим, что вы вложили 1000 долларов в биржевой фонд с трехкратным левереджем и базовый индекс прибавляет в цене 5% в первый день. Ваша доля увеличивается на 15% и ее стоимость вырастает до 1,150 долларов. Если индекс потеряет 5% на следующий день, ваша доля уменьшится на 15% от новой стоимости или на 172,5 доллара, и от вложенной тысячи останется  977,5 долларов.

Если базовый индекс последовательно прибавляет на ежедневной основе, такие ETF могут принести огромный доход. Тем не менее, фондовый рынок очень редко проявляет подобную доброту и биржевые фонды ETF с левереджем остаются одними из наиболее рискованных инвестиций среди своих собратьев.

Если биржевые фонды ETF вас заинтересовали, приглашаю ознакомиться с курсом "Все Секреты ETF"


Только лучшие материалы. Раз в неделю.

☑ Нажимая на кнопку "Получать", я согласен с политикой конфиденциальности и обработки персональных данных

Куда, где и как инвестировать, только для подписчиков сайта.

Комментарии:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *