Факторы отбора активно управляемых ETF



Прозрачность и низкие затраты пассивно управляемых инвестиционных инструментов привлекают в ряды инвесторов в ETF растущее число желающих получать прибыль на фондовом рынке.

Каждый год миллионы долларов покидают трудные для понимания и дорогие паевые инвестиционные фонды, перемещаясь в индексные ETF.

Эти инвесторы знают, что делают. Они предпочитают в точности знать, чем обладают и какими будут затраты. Биржевой фонд показывает такие же результаты, что и базовый ориентир (с незначительным отклонением), что делает инвестирование в ETF комфортным и надежным.

Однако, несмотря на продолжающуюся тенденцию к росту популярности инвестиций в пассивные индексы, всегда есть и будут желающие получать преимущества активно управляемых фондов.

Фондов под управлением людей, которым они доверяют или применяющих стратегии, недоступные в пассивном инвестировании.

Среди инвесторов также немало тех, кто желает превзойти рынок или ценит возможность управления риском.

Если вы – один из таких инвесторов, при анализе активно управляемых ETF, стоит принимать во внимание несколько важных факторов, которые я перечислю далее.

Первым делом нужно определить сильные и слабые стороны активного фонда. Разберитесь, каковы потенциальные преимущества или риски  и отвечают ли они вашим целям?

Состав активно управляемых фондов обычно более концентрирован, потому что они стремятся превзойти аналогичные ETF. Следовательно, динамика риска портфеля может меняться и об этом нужно помнить, если решите инвестировать.

Управляющие подобных фондов наделены различными полномочиями по внесению изменений в портфель. У одних они шире, чем у других. Нужно выяснить, сколько наличных они могут привлечь и вправе ли использовать нетрадиционные классы инвестиций, чтобы управлять риском и увеличивать прибыль.

Послужной список и опыт управляющего

Послужной список  управляющего это еще один важный показатель, который будет нелишним изучить. Если активный ETF существует 3-5 лет, можно проанализировать реальные данные. Если их нет, наведите справки о его предыдущих заслугах. Возможно, он работал в паевом инвестиционном фонде, хедж фонде или управлял другими портфелями.

Можно сравнить доходы от активно управляемого ETF и схожего индекса, чтобы посмотреть, соответствуют ли результаты вашим ожиданиям. Они могут быть выше среднего на одном рынке, и неудовлетворительными на другом, попав под влияние неблагоприятных обстоятельств. Этот анализ призван определить, способен ли активно управляемый фонд реализовать ваши цели или лучше воспользоваться пассивной стратегией.

Затраты

Инвестиционные издержки - важный фактор при вычислении общего дохода.

Нам не под силу контролировать будущую прибыль или рыночные колебания. Но мы в точности можем знать, каковы издержки нашего портфеля.

Активно управляемые ETF обычно предполагают более высокие затраты по сравнению с фондами, пассивно повторяющими движение индекса. Есть несколько исключений из этого правила, но в обычной практике, пассивные ETF обходятся дешевле.

Повышенные затраты при активном управлении связаны со стремлением превзойти показатель и стратегическим управлением риском. Иногда результаты стоят своих денег, а иногда нет.

Важно понять, что такое коэффициент расходов активного ETF и оценить, разумно ли переплачивать за подобную стратегию.

Ожидания

Одним из недооцененных факторов при выборе любой активной стратегии является установка разумных ожиданий.

Вы должны понимать, что прибегая к услугам управляющих, периоды превосходства будут сменяться периодами, когда обогнать индекс не удастся. И смену этих стадий невозможно предсказать.

Каждый цикл влечет свои проблемы и возможности.

Поэтому важно устанавливать реалистичные цели для своих активных ETF и отслеживать их динамику, противопоставляя ориентиру на регулярной основе.

Она может оставаться в пределах допустимых границ или превзойти ваши ожидания. И наоборот, фонд может начать снижение по сравнению со своим ориентиром. В таком случае, возможно, настало время двигаться дальше и рассмотреть другие возможности.

Узнайте все секреты биржевых фондов ETF из этого курса


Только лучшие материалы. Раз в неделю.

☑ Нажимая на кнопку "Получать", я согласен с политикой конфиденциальности и обработки персональных данных

Куда, где и как инвестировать, только для подписчиков сайта.

Комментарии:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *