Когда ваши дивиденды начнут расти?



Многим кажется, что, занимаясь инвестированием в рост дивидендов, достаточно лишь уделить внимание отбору самых прибыльных дивидендных акций, сделать покупку и благополучно забыть о них.

В действительности, инвесторы, которые при отборе руководствуются исключительно доходностью, не делая при этом дополнительного исследования, берут на себя чрезмерный риск. Впоследствии этот риск может обернуться частичной или даже полной потерей дивидендного дохода и уменьшить первоначально вложенный капитал.

Следовательно, если вы планируете обеспечивать себя с помощью дивидендного дохода не один год, придется уделить время детальному изучению тех предприятий, в которые собираетесь вкладывать деньги.

Также не стоит забывать и о том, что в момент покупки цена на отобранные акции должна быть разумной, а портфель – хорошо диверсифицированным.

Диверсификация приходит на помощь инвестору, если одна или две компании, входящие в состав портфеля из дивидендных акций, снизят или приостановят выплаты. Чтобы не приобрести акции компании, которая вскоре после этого урежет дивиденды, нужно убедиться, что выплаты, которые она делает, носят систематический характер, а ее положение на рынке устойчиво.

Анализ каждой компании должен включать в себя как количественные, так и качественные характеристики.

Количественные характеристики выражаются в таких показателях, как чистая прибыль в расчете на акцию, ее доходность и текущая стоимость, размер выплачиваемых дивидендов.

Качественные характеристики - это любая информация о компании, которая поможет вам лучше понять этот бизнес и направление, в котором она двигается. Располагает ли она популярными брендами, имеет ли сильные конкурентные преимущества, а также продукты или услуги, настолько привлекательные для потребителя, что в случае повышения цены на них не произойдет спада покупательского спроса.

В добавление, ваш анализ компании будет более полным и качественным, если вы получите представление о ее стратегическом плане развития.
После завершения исследования, инвестор должен определить, достаточно ли у компании оснований для увеличения прибыли в будущем. Это важно для дальнейшего управления инвестиционным портфелем, потому что именно этим параметром обусловлена ее дивидендная политика.

Если прибыль не растет, то возможности для выплат весьма ограничены. В свою очередь, повышение дивидендов это доказательство того, что дела компании идут прекрасно. Если вы приобрели акции по разумной цене и выплаты по ним  регулярно повышаются, значит, все было сделано правильно, и вы не зря потратили время на анализ и отбор.

У компаний есть несколько способов для повышения собственной прибыли, например:
- Повышение цен
- Снижение затрат
- Наращивание объемов сбыта
- Приобретение других компаний
- Создание новейших продуктов
- Отказ от неприбыльных направлений

Как я уже не раз замечал в своих статьях, для инвестора значительным показателем является цена входа.

Приобретение качественной компании по справедливой цене это очень важно. Покупка даже самой лучшей в мире акции по завешенной стоимости очень часто бывает неоправданной. Привлекательная цена входа обеспечивает инвестора дополнительным уровнем защиты, который сокращает потери, в случае если что-то пойдет не по плану.

Другими словами, если у одной компании  коэффициент цены к доходу (P/E) равен 20, а у другой – тридцати, разумней выбрать ту, P/E которой  меньше. Это правило распространяется и на те случаи, когда выбор стоит между компаниями с одинаковой доходностью.  Так вы обезопасите себя от значительных убытков, если покупка не оправдается и рост дивидендов и прибыли окажется ниже, чем вы рассчитывали изначально.

Другая важная черта, которой должен обладать инвестор, это терпение.

Иногда, даже лучшие в мире компании испытывают проблемы. Они могут быть краткосрочными или длительными, серьезными или чересчур преувеличенными.

Каждая такая ситуация требует отдельного подхода вместо того, чтобы в спешке сбывать акции при первых признаках неприятностей. Если терпение не является сильной чертой инвестора, он рискует вечно перескакивать от компании к компании, от стратегии к стратегии, не позволяя своему капиталу наращивать объем.

Помните, что время гораздо важнее момента. Также не стоит забывать, что ваш инвестиционный портфель, как кусок мыла – чем чаще вы его трогаете, тем меньше он становится.

Чтобы подкрепить свои слова, я выбрал две компании, которые имеют все предпосылки, по меньшей мере, пару ближайших лет продолжать увеличивать как свою прибыль, так и дивидендные выплаты.

Johnson & Johnson (JNJ). Эта компания занимается научными исследованиями, разработкой и производством, а также сбытом различных косметических товаров и медицинского оборудования. Ее деятельность охватывает весь мир. Прибыль на акцию в 2004 году составила 2,84$, а к 2014 году этот показатель достиг отметки в 5,70$. Ожидается, что в 2015 году он будет примерно равен 6,21$, а в 2016 вырастет до 6,56$.
Johnson & Johnson несомненный аристократ дивидендной политики. Рост дивидендов не прекращается вот уже 52 года подряд. Ежегодно инвесторы с замиранием сердца ждут апреля, именно в этом месяце традиционно  объявляется об очередном повышении. Есть основания полагать, что в 2015 году ежеквартальные дивиденды составят 75-76 центов на акцию. А в 2016 вырастут до 79-80 центов. На сегодняшний день это значение находится на отметке в 70 центов на акцию. На данный момент акции привлекательно оценены, имеют коэффициент цена/прибыль, равный 16,30 и доходность 2,80%.
PepsiCo, Inc. (PEP). Эта небезызвестная компания производит напитки и продукты питания по всему миру. В 2004 году ее прибыль составляла 2,41$ на акцию и за последующие десять лет выросла до 4,59$. Ожидается, что в 2015 году она составит 4,75$, а в 2016 5,21$ за акцию.
Уже 42 года PepsiCo продолжает непрерывный рост дивидендов. Об этом акционеров ежегодно уведомляют в мае. Вполне можно ожидать, что в 2015 году квартальные дивиденды составят примерно 70 центов на акцию, а в 2016 вырастут до 78 центов. На сегодняшний день выплаты равняются 65,50 центам на акцию. На мой взгляд, сейчас эти акции торгуются по слегка завышенной цене, при этом коэффициент цена/прибыль равен 20.40, а доходность 2,70%.

Если вы хотите научится отбирать лучшие компании которые ежегодно увеличивают выплаты дивидендов, то вам жизненно необходим мой курс по отбору высокодивидендных акций.


Только лучшие материалы. Раз в неделю.

Куда, где и как инвестировать, только для подписчиков сайта.

Комментарии:

Комментариев еще нет.

Оставить комментарий

Хотите получить курс по инвестированию на бирже?
БЕСПЛАТНО!

НЕТилиДА
Подпишитесь и получите курс по инвестированию совершенно бесплатно!
Поздравляем с подпиской!
Теперь перейдите в ваш почтовый ящик и подтвердите подписку!
Закрыть окно