Как получение дивидендов сохраняет и приумножает капитал



Я часто пишу и говорю о том, какое преимущество дает инвесторам получение дивидендов от высококачественных американских компаний. Многие из них не просто выплачивают, но и повышают дивиденды.

Сегодня я хочу поделиться с вами тем, как получение дивидендов снижает риск, помогая инвестору получить возврат капитала от своих инвестиций, при этом еще и обеспечивая прибыль на вложенный капитал.

Между этими двумя понятиями есть разница, но как это работает?

Возврат капитала это попросту прибыль от инвестирования. Мы вкладываем деньги во что-то, приносящее доход и в этой прибыли заложена рентабельность наших инвестиций. При этом совершенно неважно, каким образом вложение обеспечивает прирост. Оно может просто расти в цене.

Давайте для примера представим, что купили акции, по которым  не выплачиваются дивиденды.

Допустим, мы потратили 1000$ на акции какой-то компании, купив 10 штук по цене 100$ каждая. Год спустя, продаем их за 1200$. Для упрощения, я не буду упоминать о налогах и комиссионных, которые сопровождают этот процесс. Итак, мы получили доход на инвестицию в размере 200$. Это составляет 20% за год, что совсем неплохо. Если повторять такое из раза в раз, можно жить припеваючи.

В нашем примере, инвестиция оправдала себя. За год нам бы пришлось пережить некоторые взлеты и падения в оценке этих акций рынком. Но, в конце концов, мы вернули вложенный капитал и получили прибыль.

Но что произойдет, если рынок по-другому оценит наш актив?

Давайте теперь рассмотрим ситуацию, когда мы купили все те же 10 акций, по 100$ за штуку, снова вложив в них, таким образом, 1000$. Однако спустя год, рынок оценил ниши акции всего лишь в 800$.

Появились новости, свидетельствующие о фундаментальных изменениях в компании и мы решаем продать ее активы по текущей рыночной цене, зафиксировав убыток в 200$.

То есть наша прибыль на вложенный капитал теперь с приставкой «минус», то есть -20%. Мы не только упустили выгоду, но и потеряли часть вложенных денег. Капитал, которым мы теперь располагаем для инвестиций, стал меньше. К тому же мы потеряли целый год.

Когда мы вкладываем деньги в компании, не выплачивающие дивиденды, мы ставим себя в полную зависимость от настроений фондового рынка.

Я считаю получение дивидендов своего рода буфером между рынком и своим капиталом. Потому что выплаты перетекают из компании, акционером которой я являюсь, прямиком на мой брокерский счет. Таким образом, минуют фондовый рынок и позволяют не только сохранить, но и приумножить наши вложения.

Когда мы инвестируем в компанию, выплачивающую дивиденды, а еще лучше в ту, которая регулярно их повышает, мы получаем деньги напрямую от компании.

Не важно, что будет происходить с рыночной стоимостью этих акций, мы все равно получим свои деньги назад. Постепенно первоначально вложенный капитал будет возвращаться нам напрямую посредством регулярных дивидендных выплат.

Цена на акцию может сильно колебаться, таким образом, меняя нашу прибыль на вложенные деньги (если в какой-то момент мы захотим продавать), однако риск становится все ниже и ниже с каждой полученной дивидендной выплатой. Потому что проинвестированный капитал начинает постепенно к нам возвращаться.

В конечном счете, если держать свою инвестицию достаточно долго, при условии, что компания будет продолжить выплачивать дивиденды все это время, весь наш вложенный капитал вернется к нам в виде выплат. Что фактически означает, что любое снижение рыночной стоимости не несет в себе риск для наших денег.

Помимо того, что получение дивидендов влияет на общий доход на вложенный капитал, так как приносит дополнительную прибыль, они выполняют функцию  увеличения дохода на капитал, так как компания, акционером которой вы являетесь, делает нам регулярные выплаты.

Давайте вернемся к нашему сценарию и дополним его. На этот раз, компания, акционером которой мы стали, купив 10 акций на тысячу долларов, будет выплачивать в виде дивидендов 3 доллара в год на одну акцию (то есть доходность равна 3%).

Тогда в нашем самом первом примере, акции не только прибавила в цене на рынке, но и принесли 3 доллара на акцию в виде дивидендов. Таким образом, доходность вложения возросла на 23-20% в виде естественного прироста стоимости и на 3% в виде дивидендов.

В таком случае, мы получили 3 доллара на акцию напрямую от компании и 20 долларов в виде прироста капитала от рыночной стоимости.

В конечном счете, мы получили 1230$, из которых 30 долларов пришли от компании напрямую, следовательно, в чрезвычайной ситуации, скажем, при банкротстве, мы рискуем уже не тысячей долларов, составляющей первоначальную инвестицию, а суммой в 970 долларов.

Эта потрясающая сторона инвестирования в  дивидендный рост редко принимается во внимание.

Но я твердо верю в способность дивидендных выплат снижать риск, так как получение дивидендов одновременно служит как средство для накопления и сохранения  капитала.

Таким образом, дивидендные выплаты позволяют сократить количество капитала, выведенного на рынок, и со временем, количество денег, подвергаемых риску,  будет все меньше и меньше.

При том, что ваши активы будут продолжать приносить дивидендный доход, а владение долями компании останется прежним, и они продолжать расти в цене.

Есть мнение, что деньги, которые покидают баланс компании,  могли бы принести больше пользы, если бы  там и оставались или были проинвестированы куда-либо еще вместо вознаграждения акционеров.

Однако это лишь домыслы и гипотезы, а я инвестирую в реальный бизнес и реальный поток наличных.

И мой опыт инвестирования наглядно  демонстрирует, что получение дивидендов  увеличивает прибыль на вложенный капитал, а так же небольшими частями возвращают сумму вложений, снижая наш риск и делая инвестирование полностью пассивным.

Все, что нужно знать о дивидендном доходе, есть в моем курсе о приумножении капитала при помощи дивидендных акций


Только лучшие материалы. Раз в неделю.

☑ Нажимая на кнопку "Получать", я согласен с политикой конфиденциальности и обработки персональных данных

Куда, где и как инвестировать, только для подписчиков сайта.

Комментарии:

Комментариев еще нет.

Оставить комментарий

Поздравляем с подпиской!
Теперь перейдите в ваш почтовый ящик и подтвердите подписку!
Закрыть окно