Удобный способ отбора акций для дивидендного портфеля



Чтобы создать оптимальный инвестиционный портфель,  я всегда держу в уме  целевые ориентиры как по дивидендной доходности, так и по дивидендному росту. Я называю это дивидендной зоной.

Идеальным стартовым условием считаю инвестицию с начальной доходностью между 2,75 и 5 процентами и показателем дивидендного роста от 10 до 15 процентов. Этот критерий обеспечивает мне хорошую начальную доходность и быстро растущий дивидендный доход на долгосрочном периоде.

Общая прибыль от дивидендных акций складывается из показателей начальной доходности и долгосрочного дивидендного роста.

Я ориентируюсь на  возможность получить в конечном итоге от своей долгосрочной инвестиции, по меньшей мере, 13 процентов годовых. Естественно при условии, что в мою дивидендную зону попадут соответствующие акции.

Со временем, одни участники моего портфеля имеют больше предпосылок покинуть дивидендную зону, чем другие, исключительно исходя от качеств, которые я ищу в инвестиции.

Дивидендные черепахи

Существует большие компании, движение вперед у которых уже замедлилось, но есть возможность выплачивать большие, привлекательные дивиденды. Однако их рост будет колебаться в пределах 2-3% в год.

Высокая дивидендная доходность приводит начинающих инвесторов в восторг от таких компаний. Получать 5-6% дивидендного дохода в год от относительно стабильных компаний, вроде ATT или Verizon это довольно заманчивое предложение.

К сожалению, доход, который можно получить от дивидендных черепах, не укладывается в мою дивидендную зону. И хотя доходность соблазнительна, слишком уж отталкивает замедленный дивидендный рост.

Если для целевой конечной прибыли вы ищете комбинацию дивидендной доходности и роста, представители этой категории не обеспечат требуемых показателей. С первичной доходностью в 4-5% и дивидендным ростом всего в 2-3%, вы получите конечный доход ниже 10%.

Одним большим исключением является паника на рынке, которая касается либо отдельной акции, либо всего рынка и заставляет цены стремительно снижаться. В такой ситуации ваши 4-5% годовых могут превратиться в 10 и более.

Дивидендная классика

Претенденты в ваш оптимальный инвестиционный портфель из этой группы, как правило, делают невысокие начальные выплаты. Они ниже, чем у представителей предыдущей категории, но дивидендный рост вполне приемлемый. Тот факт, что они прибавляют выплаты акционерам по ставкам, превышающим рост ВВП, обычно означает, что эти компании имеют высокие барьеры для входа.

Вы можете найти дивиденды с начальным доходом в 2,5-3,5% с их ростом примерно в 10% в год. Потребуется некоторое время, прежде чем эти компании начнут приносить приемлемый дивидендный доход. Но в среднесрочной перспективе, дивидендный рост войдет в полную силу, и переведет ваши показатели прибыли на новый уровень.

Показатели начальной доходности, которыми обеспечивает большинство компаний, попадающих в категорию дивидендной классики, отправляют их в мою дивидендную зону. Но иногда дивидендный рост не дотягивает и составляет чуть меньше 10%. Однако случается и так, что рынок недооценивает какую-нибудь из этих акций и делает ее желанным гостем в моем портфеле.

Для примера можно взять Макдональдс. Доходность этих акций превышает 3%, а дивидендный рост за более чем пять последних лет выше 10%. Таким образом, Макдональдс вполне попадает в мою дивидендную зону.

По личному опыту, попав в дивидендную зону, дивидендная классика демонстрирует период сильного прироста капитала. Особенно те компании, бизнес модели которых отличаются широким охватом.

Дивидендные выскочки

Это акции компаний с раскрученным бизнесом, еще не вышедшие из периода быстрого роста их прибыли и доходов. Однако они не выплачивают больших дивидендов, потому что реинвестируют полученные деньги в собственное развитие.

Что касается дивидендных характеристик представителей этой группы, выплаты составляют менее 2% начальной доходности, но дивидендный рост может значительно превышать 10% в год.

Однако, несмотря на такие темпы дивидендного роста, выскочки не обеспечивают начальную доходность, достаточную, для рассмотрения их добавления в оптимальный инвестиционный портфель. Поэтому их тоже выгодно покупать во время коррекций на фондовом рынке. Тогда невысокая первичная доходность может перерасти во что-то значительное и обеспечит попадание в мою дивидендную зону.

Тайные сокровища

В эту группу можно отнести компании малой и средней капитализации, которые еще недостаточно созрели в плане роста и увеличения стоимости капитала. Принимая во внимание их относительную незрелость, они несут в себе более высокий риск, но также имеют потенциал принести значительную прибыль.

Тайные сокровища обычно располагают значительными показателями дивидендного роста, но не предлагают достаточно высокую первичную доходность. Причем по мере из роста первоначальная доходность может уменьшаться. Менее известные тайные сокровища могут обеспечить привлекательную комбинацию первоначальной дивидендной доходности и роста, которая перемещает их в мою дивидендную зону.

Хотя я пытаюсь добавлять в свой оптимальный инвестиционный портфель только тех кандидатов, которые находятся внутри моей дивидендной зоны, это получается не всегда. Так что подобные рамки служит мне не более чем ориентиром.

При всем вышесказанном, заправка дивидендной машины топливом из высококачественных акций, прошедших очистку через дивидендную зону, может служить хорошим способом обеспечения долгосрочной прибыли и солидного роста дивидендного дохода.

Что еще важнее, придерживаясь своей дивидендной зоны, можно выявлять возможности на рынке по мере их возникновения и убедиться в том, что покупка качественных дивидендных акций осуществляется в установленном порядке.

Правильно отбирая акции для своего дивидендного портфеля, вы сможете обеспечить себе со временем пожизненный дивидендный доход.


Только лучшие материалы. Раз в неделю.

☑ Нажимая на кнопку "Получать", я согласен с политикой конфиденциальности и обработки персональных данных

Куда, где и как инвестировать, только для подписчиков сайта.

Комментарии:

Комментариев еще нет.

Оставить комментарий

Поздравляем с подпиской!
Теперь перейдите в ваш почтовый ящик и подтвердите подписку!
Закрыть окно