Как эффективно управлять дивидендным портфелем



Исследования показывают, что создать эффективный инвестиционный портфель получается лишь у немногих. Результативность большинства инвесторов очень невысокая.

Одна из самых больших сложностей для долгосрочного инвестора это бездействовать продолжительное время. Далеко не все могут спокойно реагировать на изменения стоимости некоторых акций, если они снизились в цене процентов на 50%.

Сторонники стратегии «купить и держать» стали редкостью в инвестиционном мире. Однако именно такие люди экономят на комиссионных, налогах и имеют все шансы получить большую выгоду  от вложения своих денег.

На фондовом рынке сложилась целая индустрия, которая зарабатывает на тех, кто активно покупает и продает ценные бумаги. Они облагают нас комиссионными, зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи, на годовых издержках, которые мы им платим.

Однако дивидендный инвестор не будет расставаться с акциями, пока они приносят и повышают дивиденды.  Это один из принципов, позволяющий создать эффективный инвестиционный портфель.

Другим преимуществом долгосрочного инвестора является налоговая эффективность. Тот, кто часто покупает и продает ценные бумаги, каждый раз платит государству за полученную прибыль.

Еще одним  преимуществом является тот факт, что не придется сравнивать свою эффективность с каким-то показателем, например, с S&P 500.

Работа многих управляющих паевыми инвестиционными фондами оценивается в сравнении их результатов с показателями S&P 500 каждые три месяца.

В этом нет большого смысла, так как колебания за подобный короткий промежуток времени, это просто лишний шум. Нельзя оценивать инвестиционную стратегию по краткосрочным отрезкам времени, составляющим меньше одного года.

Мы увеличиваем свои шансы на эффективный инвестиционный портфель, когда стратегия совпадает с инвестиционными планами и ориентирами.

Если вы поставили перед собой задачу создать источник растущего пассивного дохода, который будет покрывать расходы на пенсии, не нужно волноваться о том, что в какой-то период рыночная ценность имеющихся активов снизилась на 50% при сохранении фундаментальных показателей.

Я привожу эти примеры, чтобы показать, что управление вашим дивидендным портфелем должно быть достаточно пассивным. Просто сидите и смотрите, как на брокерском счете накапливаются дивиденды.

Например, я продаю обычно только после того, как получаю информацию о радикальных изменениях в дивидендной политике компании. Раньше у меня был еще одни критерий для продажи – сильно переоцененные акции. Но его применение приносило смешанные результаты.

Так что будьте осторожны с продажей своих активов. Потому что основание для продажи  в один момент может казаться весомым, а по прошествии времени, станет понятно, что это были всего лишь мелкие погрешности, не имеющие последствий.

Когда вы рассчитываете свою инвестиционную стратегию на долгий срок, вы получаете хороший шанс получить прибыль и от дивидендов, и от роста самой акции в цене.

Лучшие результаты еще ждут впереди.

Если смотреть на сильные компании, как Coca-Cola (KO), Wal- Mart Stores (WMT) и McDonald’s (MCD), велики шансы, что через 20 лет ваша инвестиция будет стоить в несколько раз дороже, чем в нее было вложено первоначально.

Если отталкиваться от исторических данных, то доходность на вложенные средства от потока ежегодного дивидендного дохода равняется примерно 20%. Следовательно, пока количество риска является фиксированным, ваша  выгода практически ничем не ограничена.

Есть еще несколько уловок, которые заставляют инвесторов преждевременно продавать свои дивидендные активы, таким образом, лишая себя возможности в полной мере получить отдачу от них. Поэтому, напоминаю вам следующие правила:

- Не продавайте только потому, что можете получить за акции высокую цену

- Не торопитесь продавать, если ежегодный (ежеквартальный) рост выплат приостановился

- Не продавайте при реорганизации компании, ее выделении и разделении

Самое важное в дивидендном инвестировании – сохранять терпение.

Вы не заработаете деньги на каждой акции, которую купили.

Часть компаний через 20-30 лет выйдут в тираж, следовательно, их дивидендные выплаты будут снижены или отменены. Результаты других составляющих вашего портфеля будет весьма средними. Тем не менее, дивидендный рост от чемпионов вашего портфеля по дивидендным выплатам компенсирует утраченный доход.

Если вес какой-либо позиции в вашем портфеле превышает 5%, не покупайте больше ее акции. Вложите во что-нибудь другое, уверен, у вас будет из чего выбрать.

Накапливайте ваши дивидендные выплаты в наличной форме и используйте их для покупки самых привлекательных акций на текущий момент. Пользуйтесь моими советами и создадите эффективный инвестиционный портфель.

Хотите знать больше? О том, как создать портфель из высокодоходных дивидендных акций, я рассказываю здесь.


Только лучшие материалы. Раз в неделю.

☑ Нажимая на кнопку "Получать", я согласен с политикой конфиденциальности и обработки персональных данных

Куда, где и как инвестировать, только для подписчиков сайта.

Комментарии:

Комментариев еще нет.

Оставить комментарий