Всем хочется преуспеть в своем деле, тем более, если это долгосрочное инвестирование на фондовом рынке. И хотя не могу сейчас сослаться на социологию, но убежден – большинство людей теряют свои деньги. Так почему успеха добиваются лишь немногие?
Все мои беседы о стратегиях инвестирования с различными людьми похожи одна на другую.
Сначала человек упоминает о нескольких акциях, которые хорошо себя показали. Затем оказывается, что, в общем, это вложение оказалось не таким и выгодным. Так что он закрыл позиции и находится в поисках новой стратегии.
Инвестор сначала делает громкое заявление, что вытянул из рынка все возможное, потом оправдывается высоким риском на данный момент. Но если его расспросить поподробнее, он признается, что потерял деньги не только сейчас, но и оставался в минусе каждый раз, когда выходил из рынка под влиянием очередного порыва.
Конечно, в разговорах можно услышать и вполне правдоподобные истории успеха. Во время кризиса людям легче сознаваться в убыточности своих инвестиций, потому что они не одиноки в этом. Однако, когда ты теряешь 10% в год, а рынок вырос на 20%, гораздо труднее признать неудачу.
Так почему же успеха в инвестировании добиваются лишь немногие?
Ответ на этот вопрос не так уж и сложен. Во всяком случае, часть ответа. Люди хотят преуспеть, но не знают, что и как для этого нужно делать. Поэтому они стараются повторять какие-то действия, которые, с их точки зрения, работают.
Когда кем-то из знакомых или по телевизору упоминается о прибыльной акции или стратегии, возникает желание сделать так же. Только к этому времени бывает уже поздно и тренд развернулся или рост акции приостановился. Чтобы избежать роста потерь, человек продает неудачную инвестицию и ищет новую подсказку, очередной «горячий» тренд.
В результате, он либо навсегда выходит с рынка, либо отдает деньги в управление специалистам. Что совершенно не гарантирует успех.
Выигрышная инвестиционная стратегия
Сделать деньги на фондовом рынке вполне реально. Только для этого не стоит ориентироваться на телевизор или приятелей.
Залог долгосрочного успеха на рынке в тщательно проработанной инвестиционной стратегии, в которой инвестор настолько уверен, что будет следовать ей даже когда рынок идет вниз и останавливаться не собирается.
Для меня, это стратегия дивидендного роста, основанная на ценности компаний.
Цель состоит в создании дивидендного дохода, увеличивающегося с каждым месяцем. Метод достижения - покупка отобранных дивидендных акций.
Вот какие качества я ищу в инвестициях:
- Длительная история последовательного дивидендного роста
Одним из индикаторов, что компания будет продолжать увеличивать дивиденды и в будущем, является наличие в прошлом довольно длительного периода повышения выплат. Такие компании, как Procter & Gamble Co. (PG) и Coca-Cola Company (KO), увеличивали дивиденды на протяжении более 50 лет.
- Устойчивый поток свободных денежных средств
То, что у компании имеется история ежегодного повышения дивидендов, само по себе не гарантирует продолжения такой политики. Ход мыслей высшего руководства нам неизвестен, однако в поисках доказательств либо опровержений, стоит заглянуть в финансовые отчеты.
Дивиденды выплачиваются наличными, поэтому первый коэффициент, на который я обращаю внимание, это поток свободных денежных средств. Предпочтению отдаю компаниям, где этот показатель меньше 70%.
- Низкое соотношение долга к общему капиталу
Способность генерировать достаточное количество наличных денег, чтобы покрыть выплаты дивидендов это лишь фрагмент головоломки при долгосрочном инвестировании. Поток наличных не единственный показатель, на который стоит обратить внимание. Одно из главных назначений наличности – выплачивать проценты по долгам.
- Отличные аналитические показатели
Очевидно, что компания должна представлять собой качественную дивидендную инвестицию. Говоря иначе, получаемые дивиденды со временем, должны значительно опередить по показателям менее рискованные инструменты. Таким образом, инвестор компенсирует свои фондовые риски.
Исходные параметры для дивидендных акций включают: уверенный рост выплат, его продолжительность и устойчивость. А также они должны иметь способность за короткий период догнать доходность двадцатилетних казначейских облигаций США. Exxon Mobil Corporation (XOM), Johnson & Johnson (JNJ) and Pepsico, Inc. (PEP) обладают по меньшей мере двумя качествами из перечисленных.
- Справедливая стоимость на момент покупки
Отобрав акции, подходящие описанным выше критериям, осталось задать последний вопрос – насколько обоснована цена, по которой она торгуется на рынке? Фондовый рынок довольно эмоционален. Акция может продаваться по реальной стоимости сегодня, по завышенной завтра и оказаться недооцененной послезавтра.
Поэтому нужно изначально определиться, сколько вы готовы заплатить. Здесь иногда приходится уступать рынку и слегка переплачивать, если по всем показателям акция стоит того. Но в любом случае, прежде чем размещать приказ на покупку, нужно знать свой лимит.
Кто-то из спортивных тренеров однажды сказал – «имеет значение не желание победить, оно есть у всех. Главное – желание подготовить себя для победы». Успех в долгосрочном инвестировании не приходит случайно, к нему нужно стремиться, а достигнув – удержать.
Делаете первые шаги в мир инвестиций? В курсе "Пожизненный Дивидендный Доход" есть все, что нужно знать начинающему инвестору при отборе высокодивидендных акций
Комментарии: