Я занимаюсь дивидендным инвестированием довольно давно и часто сталкиваюсь с недовольством других инвесторов, касающимся того обстоятельства, что множество качественных компаний зачастую переоценены на фондовом рынке.
В результате, одни предпочитают откладывать наличные и занимают выжидательную позицию. Другие, наоборот, усиливают свою активность и продолжают выискивать варианты для расширения портфеля.
В ранних статьях я уже говорил, что не являюсь сторонником накопления наличных и ожидания ценовых снижений.
Все потому, что состою в лагере тех, кто готов искать новые качественные возможности без остановки. И пока фондовый рынок несколько переоценен, я не сильно волнуюсь.
В это время я концентрирую усилия на оценке отдельных компаний вместо того, чтобы попадать под влияние всего фондового рынка США.
Я приобретаю дивидендные ценные бумаги тогда, когда считаю, что их рыночная цена вполне справедлива. И верю, что независимо от сложившейся в данный момент ситуации, инвестор всегда может найти достаточно возможностей вложить деньги и пополнить портфель. К тому же, я всегда веду список компаний, в которые стоит вкладываться при снижениях в первую очередь.
Каждый месяц, я добавляю в свой портфель новые акции. Накапливаю выплаты в наличной форме и, как только их становится достаточно, вкладываю снова.
К счастью, на американском фондовом рынке всегда можно найти качественные дивидендные акции, даже если в тот момент его можно отнести к переоцененным.
Причем это будет не пара, а 15-20 подходящих компаний с адекватной рыночной стоимостью. Им еще придется побороться, чтобы произвести достаточное впечатление на меня, как инвестора.
После того, как я проверю распределение активов в своем портфеле на данный момент, выбираю одну-две компании, которые подходят больше остальных. В результате, в течение года я покупаю одни и те же акции не более одного – двух раз.
Поиск качественных дивидендных акций на распродаже не так уж и сложен, даже в периоды рыночного роста. Несмотря на тот факт, что рынки бывают сильно переоценены, тот, кто ищет, все равно может найти подходящие возможности.
Иногда стоит поискать среди секторов, которые считаются довольно скучными, например, финансовом, и среди старых устоявшихся компаний. В общем, найти компании, которые способны увеличивать свою прибыль и распределять ее между акционерами еще долгие годы вперед, можно всегда.
Инвестору очень важно отслеживать рынок, не переставая, и следить за тем, что они способен предложить. Чтобы облегчить этот процесс, создайте и поддерживайте в актуальном состоянии «список желаний» из компаний, подходящих для покупки при снижении их оценки рынком. Также важно, чтобы инвестор внимательно анализировал как можно больше компаний, чтобы перейти к покупке в любую минуту, как только возможность даст о себе знать.
У меня также есть список желаний, где перечислены компании, которые я был бы не прочь приобрести на откате. Если повезет, во время следующей рыночной коррекции, добавлю их в свой портфель, чтобы усилить позиции.
С того момента, как я встал на путь дивидендного инвестирования, у меня были и победы, и поражения.
Но и то, и другое, годится для извлечения уроков. В том числе и о том, как управлять рисками, когда ситуация развивается не в твою пользу.
Некоторые из моих лучших компаний, мои победители, являются компаниями, рыночные цены на которые можно считать вечно переоценёнными. Но путем тщательного отслеживания, мне все-таки удавалось приобретать их небольшими партиями. Первыми на ум приходят такие составляющие портфеля, как Yum! Brands (YUM), Family Dollar (FDO), Visa (V) и другие. Пока мои позиции в этих компаниях все еще незначительны, но такое медленное наращивание участия не противоречит долгосрочной стратегии.
Дивидендных инвесторов можно отнести к счастливчикам, потому что мы работаем над увеличением потока пассивного дохода.
Мы игнорируем кратковременные колебания, концентрируя усилия на корпорациях со здоровой бизнес-моделью, которые увеличивают собственную прибыль. Они, в конечном итоге, наращивают годовые выплаты, в то время как параллельно растет стоимость их активов на фондовом рынке.
Дивидендные инвесторы не приобретают готовый портфель (как инвесторы в фондовые индексы), а сами создают его из качественных инвестиций, собственноручно регулируя его наполнение и распределение содержащихся в нем активов. Создавая свой портфель камень за камнем, эти инвесторы закладывают крепкую основу для долговременных результатов.
Подводя итог, можно сказать, что какая бы среда не воцарилась на фондовом рынке, дивидендному инвестору не стоит волноваться, потому что их цель – вложение в отдельный бизнес. Они не покупают готовые корзины ценных бумаг, независимо от ценности их компонентов. Дивидендный инвестор должен придерживаться своего подхода и не скатываться в спекуляции, сильно рискуя.
Реальность в том, что на фондовом рынке всегда имеется подходящая возможность, нужно только поработать над ее поиском. Кратковременный шум, поднятый на рынке, иногда приводит к тому, что качественный актив падает в цене. Чтобы не упустить такую возможность, не забывайте регулярно отслеживать компании из своего списка.
О том, как создать пожизненный дивидендный доход, узнайте здесь.
Комментарии: