6 Ошибок инвесторов в penny stocks



Большинство инвесторов, занимающихся акциями компаний малой капитализации, по собственной неосмотрительности делают ошибки, которые довольно дорого им обходятся. Прочитайте эту статью и постарайтесь не попасть в их число.

Поняв, что другие делают не так, можно значительно улучшить свои результаты.

В этой статье я вкратце перечислю наиболее распространенные ошибки, а затем подробнее остановлюсь на каждой из них.

Итак, инвесторам в penny stocks свойственно следующее:

  1. Неправильный подход к отбору претендентов для портфеля
  2. Неправильно установленные размеры позиций
  3. Неправильный подход к покупке акций
  4. Преждевременная покупка penny stocks
  5. Неточное определение конкурентов
  6. Чрезмерная активность

А теперь обо всем по порядку.

  1. Отбор претендентов

Отбирая компании, составьте список вопросов, которые помогут вам разобраться в стратегии, которой она придерживается, таким образом, заглянув в ее будущее.

Совершенно необходимо знакомиться с пресс релизами, финансовыми показателями и другой информацией о компании, находящейся в открытом доступе.

Инвестирование «вслепую» ничем не отличается от игры в казино. При таком подходе наивно рассчитывать на то, что грошовые акции будут вас финансово обеспечивать продолжительное время.

  1. Размер позиции

Это одна из важнейших и основополагающих концепций при инвестировании в недооцененные акции. Она не так проста, но я попытаюсь раскрыть эту тему максимально доступно. Нашей целью здесь является избежать изнурительных потерь.

Каждая ошибка может нанести непоправимый урон и чтобы этого не случилось, нужно всеми силами сдержать и отразить надвинувшуюся угрозу.

Для этого инвесторам в компании малой капитализации нужно сохранять небольшой размер позиций и быстро выходить из сделки, когда что-то пошло не по плану. Все профессионалы именно так и поступают, но почему-то большинство остальных упорно игнорирует концепцию определения размера позиции.

Если в каждую сделку вы вкладываете 100% имеющегося капитала, то у вас все шансы обанкротиться, даже если вы были правы 99 раз из ста. Так как вы вкладываете все свои деньги в каждую сделку, любой проигрыш будет иметь фатальные последствия для вашего брокерского счета.

Если вы вкладываете половину своего капитала в каждую сделку, любые потери будут очень чувствительны, даже при высоком проценте выигрышных сделок.

Даже лучшие не застрахованы от поражений, и время от времени испытывают по несколько неудач, идущих одна за одной.

Если вам удается провести серию из 10 или 20 выигрышных сделок, ни разу не зафиксировав потери, то эту статью можно даже не читать.

Но, будучи реалистом, могу вас заверить, что ошибки будут случаться, причем довольно часто. Смысл концепции определения размера позиции состоит в том, чтобы максимально ограничить ущерб от убыточных сделок.

У этой концепции две основные составляющие:

  • ограничение убытков в случае начала падения цен на дешевые акции
  • ограничение размера капитала, который вы вкладываете в каждую акцию

К примеру, эффективным способом сохранить свой капитал при торговле акциями компаний малой капитализации, будет стратегия вложения 10% от общего капитала в 10 различных акций и немедленная их продажа, если одна из акций снизится в цене более чем на 10%. Таким образом, максимальный убыток будет составлять 1% от общей стоимости ваших вложений.

С другой стороны, решение вложить 25% в 4 акции и продать их при убытке в 25%, будет гораздо менее эффективным. На неудачной сделке вы можете потерять 6% от общего портфеля. (25% от общего капитала, проданные при убытке на уровне 25% будут равняться 6,25% от суммарной величины).

Обобщая сказанное выше, если вы планируете вложить в торговлю penny stocks 5 тысяч долларов, разумным будет выделить на каждую акцию 10-15 процентов от общего капитала. Если капитал составляет 20 тысяч долларов, на каждую акцию должно выделять 3-5 процентов от этой суммы.

То есть для определения размера позиции имеют значение следующие факторы:

  • процент от общего капитала, вкладываемый в каждую акцию
  • стоимость каждой инвестиции
  • количество акций для каждой сделки

С помощью правильно определенного размера позиции, можно свести к минимуму любые потери. Таким образом, вы можете учиться на своих ошибках, не подвергая деньги большой опасности.

  1. Разумный подход к покупке penny stocks

Большинство начинающих инвесторов еще не набравшихся достаточного опыта, продают и покупают все сразу. У них есть, например, три тысячи долларов, они находят недооцененную акцию, которая им нравится, и покупают их на все имеющиеся деньги.

Продвинутые инвесторы в penny stocks располагают более эффективной стратегией. Те же самые три тысячи долларов будут поделены на две, три или даже шесть долей, а покупка растянется на несколько дней, недель или даже месяцев.

Представим, что у вас есть 6 тысяч долларов, и вы хотите вложить их в какую-то компанию. Вместо того чтобы потратить всю сумму за один раз, лучше начать с двух тысяч долларов. Если акции пойдут в рост, эта сумма уже имеет выгодную позицию.

Если акции пойдут вниз, по меньшей мере, вы сохраните оставшиеся 4 тысячи долларов.

Эта стратегия пришла в инвестирование и торговлю из военного дела. Хороший генерал всегда придерживает основные войска, пока не станет ясен результат первого сражения.

Таким образом, вы остаетесь в игре и все еще имеете право выбора. Такой подход еще и экономит время, которое можно использовать для обдумывания принятых решений и, возможно, пересмотреть ваш взгляд на то, как будут расходоваться остальные деньги. Помимо прочего, вы видите, что происходит вокруг.

Например, первую покупку вы можете сделать в феврале, вторую в июле, а третью в сентябре. В промежутках между покупками, у вас будет возможность оценить ситуацию, увидеть, что происходит с компанией, с ее конкурентами и вообще, какие дела творятся во всей отрасли, к которой она относится. То есть вы станете более информированным инвестором.

У вас, к тому же, остаются деньги на реализацию других идей. Например, вы собирались изначально вложить в компанию всю сумму в шесть тысяч долларов, но вместо этого решили ограничиться двумя, придержав остальные. Тогда, возможно, появится другая возможность или произойдет еще что-то, что потребует от вас финансовых вложений. Отрицательная сторона такого подхода в увеличении брокерского вознаграждения, но большинство брокеров оказывают свои услуги за копейки, так что вы не должны это сильно ощутить на себе.

При продаже, не всегда хорошей идеей бывает избавляться сразу от всех акций. Когда дело касается вяло обращающихся дешевых акций, сбыт даже 25 тысяч штук может снизить цену во время продажи.

Многие прибегают к простой и вполне эффективной стратегии, продавая половину своей инвестиции, после того, как она выросла вдвое. Это возвратит вас к первоначальному размеру позиции. На мой взгляд, более эффективно входить и выходить в позицию тремя, четырьмя, а иногда и восемью разными сделками, если, конечно, у вас хватает на это средств. Я могу растягивать  такие покупки на месяцы, и даже годы.

Например, когда-то я купил акции Absolute Software по 80 центов. Практически сразу они упали в цене до 40 центов, но я провел хороший подготовительный анализ этой компании, поэтому не беспокоился.

Вскоре акции стали возвращаться к своим первоначальным показателям и за два года выросли до 8 долларов за штуку.  Я продал их тремя партиями за несколько месяцев, цена продажи составила, в среднем, 7 долларов за акцию.

Эту стратегию можно применять и относительно какого-нибудь события. Например, компания готовится выпустить финансовый отчет, и вы предполагаете, что в нем будут содержаться хорошие показатели. Возможно, вы захотите потратить часть своего капитала на приобретение данных ценных бумаг еще до того, как отчет увидит свет. Часть суммы отложите в сторону, пока не увидите реальные результаты. И уже на их основании сделаете вывод, стоит ли инвестировать остаток денег в эти акции или же ваше мнение о нем поменялось.

  1. Поспешные покупки

В торговле акциями компаний малой капитализации, спешка случается сплошь и рядом. Люди начинают скупать акции какой-либо компании с хорошими показателями, но делают это за годы до того, как их инвестиция начнет оправдывать себя.

Представьте себе биотехнологическую компанию, которая разрабатывает препарат от серьезного заболевания.

Инвесторы понимают, что если она добьется своего, то им сулит львиная доля от многомиллионной прибыли. Разве не имеет смысла купить акции прямо сейчас, пока они находятся в «мусорной» категории?

Но это в корне неверный ход мыслей. Каждую минуту, пока ваш капитал вложен в какие-то ценные бумаги, вы подвергаете его нешуточному риску. Риск в том, что в любой время у компании может появиться сильный конкурент, она может столкнуться с судебным иском, продемонстрировать слабый финансовый результат. В отрасли биотехнологий может случиться застой, а на фондовом рынке – обвал. И так далее и тому подобное, список можно продолжать еще долго.

Вдобавок,  любой бизнес план требует несколько лет на свою реализацию и практически любая стратегия занимает в итоге на год или два дольше, чем планировалось изначально.

Большинство инвесторов, даже те, кто получает значительную прибыль, приобретают акции компаний малой капитализации, а затем сидят и ждут месяцы и годы. Когда вы находите компанию по своему вкусу, помните, что времени у вас достаточно. Наблюдайте за ней и ожидайте подходящего для покупки момента.

  1. Ошибки в распознавании конкурентов

Представьте, что существует только две компании, производящие мотороллеры. Казалось бы, что единственным их конкурентом будет еще одна компания, производящая такой же вид транспорта.

Но это не совсем так. Потому что есть еще скутеры с электроприводом и их нельзя сбрасывать со счетов.

Компании – производители мотороллеров так же соперничают с теми, что производят велосипеды.

А еще с мотоциклами, автомобилями и просто ходьбой. На этом дело не заканчивается. Общественный транспорт, тоже входит в число конкурентов.

Возможно, потенциальный покупатель скутера и не откажется от покупки только из-за того, что может воспользоваться такси, но наличие такого выбора вполне способно заставить его обдумывать свою покупку гораздо  дольше или вовсе отложить ее на потом.

Не стоит полагать, что конкурентом дешевых закусочных являются исключительно другие дешевые закусочные. Это еще и пиццерии, киоски быстрого питания, продуктовые магазины с отделами кулинарии и рестораны всех мастей.

Конкурентами спортзалов являются обучающие видео, жиросжигающие таблетки, услуги пластических хирургов и так далее.

Когда вы вычислите всех возможных конкурентов понравившейся вам компании малой капитализации, то увидите полную картину того, с чем ей приходится сталкиваться и с кем соревноваться на рынке. Большое количество конкурентов еще не означает, что у компании не остается шансов.

Но, тем не менее, свидетельствует о том, что нужно удостовериться в ее жизнеспособности. Располагает ли она преимуществами или какими-то сильными отличительными чертами, которые выделяют ее из общей массы? Правильно распознав конкурентов, вы увидите, сможет ли она достойно противостоять им и выжить на рынке.

  1. Активность сверх меры

Как гласит поговорка, погнавшись за двумя зайцами, ни одного не поймаешь.

Если вы будете перепрыгивать от одной недооцененной акции к другой, в попытках поймать ускользающую возможность, то каждый раз будете вынуждены выплачивать комиссионные, упуская выгоду.

Это редко приводит к положительным результатам и в инвестировании в акции компаний малой капитализации оборачивается  перерасходом денежных средств. Такой подход дает абсолютно противоположный результат, чем тот, который хочет достичь инвестор. Отсутствие терпения и концентрации не обернется для него ничем хорошим.

Когда вы начинаете проявлять активность сверх меры, это говорит о том, что вы забыли о причинах, зачем собственно, акция была изначально куплена. Вы стали зависимы от чужого мнения и отказываетесь дожидаться, когда бизнес план компании начнет приносить свои плоды. Вы просто перескакиваете из одной лодки в другую, надеясь, что она быстрее доставит вас в желаемое место.

Опытным путем доказано, что penny stocks, которые продают инвесторы, чтобы купить другие, в результате показывают себя гораздо лучше новых инвестиций.

Даже когда на рынке все в порядке и ваша активность приносит свои плоды, это вовсе не делает данный подход верным. Наиболее вероятным вариантом развития события будет тот, при котором все ваши старания принесут такой же доход, как если бы вы дольше оставались владельцем одной и той же акции.

Каждая из перечисленных выше ошибок требует отдельного подхода к своему решению. В торговле penny stocks надо делать все необходимое, чтобы наладить такую торговую систему, которая будет работать на вас, помогая достичь целей и избежать тех ловушек, которые мы здесь обсудили.

 фото Stuart Miles (freedigitalphotos.net)


Только лучшие материалы. Раз в неделю.

☑ Нажимая на кнопку "Получать", я согласен с политикой конфиденциальности и обработки персональных данных

Куда, где и как инвестировать, только для подписчиков сайта.

Комментарии:

Комментариев еще нет.

Оставить комментарий

Поздравляем с подпиской!
Теперь перейдите в ваш почтовый ящик и подтвердите подписку!
Закрыть окно