Что такое ETF фонды на фондовом рынке США



Для многих биржевые инвестиционные ETF фонды остаются загадкой. Так что считаю нелишним приоткрыть завесу тайны над этими замечательными инструментами.

Что такое ETF?

Торгуемые на бирже фонды это инвестиционные инструменты фондового рынка.

Так же как и паевые фонды, ETF представляют собой целый набор ценных бумаг.

Но, в отличие от ПИФов, которые оцениваются по чистой стоимости активов в конце торгового дня, покупка и продажа ETF ведется в течение всей биржевой сессии. Большинство таких фондов привязаны к индексам и повторяют их движение.

Как покупать и продавать ETF фонды?

Точно так же как и отдельные акции, через любую брокерскую контору.

Каковы преимущества индексных фондов перед фондами паевыми?

Существует две основные причины, почему индексные ETF обычно предпочитают индексным паевым фондам:

1) Коэффициент расходов и комиссионные паевых фондов обычно превышают те же затраты на ETF

2) ETF можно торговать в течение дня, а паевыми – нет.

Не должен ли я стараться превзойти индекс вместо того, чтобы соответствовать ему?

Многочисленные исследования показали, что, в среднем, активно управляемые паевые фонды не дотягивают до своих показателей (если брать в расчет комиссионные), не говоря уже о том, чтобы переиграть рынок.

Предоставляют ли ETF фонды гарантии и застрахованы ли они?

Процесс создания и погашения ETF внимательно регулируется двумя организациями США – Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку и Депозитарной трастовой и клиринговой корпорацией.

Насколько мне известно, пока не было случаев, чтобы инвестор потерял деньги, вложенные в ETF фонды по причине мошенничества.

Однако стоит заметить, что все ETF несут в себе риск потери ценности, точно так же как другие инвестиции. Некоторые виды торгуемых на бирже фондов заключают в себе больший риск, чем другие.

ETF подразумевают только акции?

Нет, это не так.

Если имеется ликвидный класс активов и индекс для него, то, скорее всего, есть и соответствующий фонд.

К распоряжению инвестора на выбор предлагаются облигации, сырье, валюта, недвижимость и многие другие разновидности ETF. Некоторые фонды состоят из нескольких видов активов.

Существуют ли международные ETF фонды?

Такие тоже имеются. Существуют и фонды по региональному признаку, например, азиатские и европейские.

Какой минимальный размер покупки ETF?

ETF фонды продаются в любых количествах, от одной штуки.

Какие преимущества имеются у ETF, раз они торгуются как акции?

Достоинств сразу несколько, включая возможность внутридневной торговли, покупка за маржу и торговля без покрытия.

Существуют ли налоговые преимущества у владельцев ETF?

Так как большинство ETF созданы для отслеживания показателей определенного индекса, они обычно подвергаются меньшему обороту, чем активно управляемые паевые фонды, что снижает возникающие налоговые обязательства.

Как движение ETF сравнивается с подлежащим показателем?

ETF фонды созданы для торговли по цене, близкой к показателю индекса. Арбитражные трейдеры на вторичном рынке сокращают разницу в ценах между ETF и их показателем.

Тем не менее, в результате влияния различных рыночных процессов, бывает и так, что ETF торгуется с небольшим дисконтом или премией по отношению к своему базовому показателю.

Можно ли купить ETF с маржой или без покрытия?

Да. Это одно из преимуществ, которые предоставляет внутридневная торговля ETF.

Выплачивают ли такие фонды дивиденды?

Да, держатели ETF могут получать свою долю прибыли в виде дивидендных выплат от входящих в фонд ценных бумаг, сокращая при этом свои издержки. Помимо этого, у инвесторов в биржевые фонды имеется возможность реинвестирования дивидендов.

Каковы различия между паевыми фондами и ETF?

Биржевые инвестиционные фонды покупаются и продаются через брокерский счет и обеспечивают внутридневную ликвидность.

В свою очередь, паевые инвестиционные фонды могут быть приобретены напрямую от провайдера или брокера и продаются по чистой стоимости активов, которая определяется в конце каждого торгового дня.

Чем ETF отличаются от акций?

Акции и ETF торгуются наравне друг с другом в дневные часы на бирже. Но между ними есть два основных различия:

1) Биржевые фонды ETF обычно гораздо более диверсифицированы, так как представляют собой целую корзину акций, облигаций и сырьевых товаров

2) Большинство ETF отслеживают определенные показатели, а акции – нет.

Мне есть, что рассказать о биржевых фондах. Я уже много лет использую их для приумножения личного капитала. Эти знания и опыт - основа моих курсов по Каскадному инвестированию. 

 


Только лучшие материалы. Раз в неделю.

☑ Нажимая на кнопку "Получать", я согласен с политикой конфиденциальности и обработки персональных данных

Куда, где и как инвестировать, только для подписчиков сайта.

Комментарии:

Комментариев еще нет.

Оставить комментарий