Фондовый рынок не стоит на месте, там то и дело появляются новые инвестиционные продукты. Однако не всем удается заслужить расположение инвесторов и долгое время его удерживать.
Одним из таких продуктов являются биржевые фонды ETF. На российской бирже эти они являются новичками, а на американской служат для приумножения дохода и диверсификации портфеля уже не первое десятилетие.
Чем громче известность ETF в мире, тем больше интереса к ним проявляется. Многим до сих пор непонятно, как расшифровывается эта аббревиатура, и какие возможности стоят за ней.
Вместо того, чтобы по крупицам собирать информацию в сети, я отобрал наиболее часто задаваемые вопросы о биржевых инвестиционных фондах ETF и отвечу на них в данной статье.
- Биржевой фонд ETF – что это такое?
Это ценная бумага, позволяющая сделать инвестицию в один из множества индексов фондового рынка. Таким образом, открывается доступ не только к целой корзине акций (по количеству отслеживаемых индексом компаний), но и к множеству других активов – облигациям, сырью, ценным металлам.
Например, популярный индекс S&P500 отслеживает движение ценных бумаг 500 крупнейших корпораций, отобранных агентством Standard & Poor’s.
У всех нас слуху индекс Доу-Джонса. Первоначально он состоял из 30 промышленных компаний и был создан для того, чтобы оценивать положение дел в этой отрасли на фондовом рынке.
Сейчас среди его составляющих такие гиганты как Coca-Cola Co., Microsoft Corp, Nike Inc.,Pfizer, Inc.,Procter & Gamble Co., Visa, Inc., Hewlett-Packard, Walt Disney Co. и многие другие известные компании.
При помощи соответствующих ETF, можно проинвестировать во все из них, без необходимости покупать каждую по отдельности.
Это более дешевый способ разнообразить свой портфель, доступный практически любому частному инвестору.
- Что лучше – биржевой ETF или паевой ПИФ?
Когда – то паевые инвестиционные фонды были очень популярны. Они предусматривают передачу денежных средств пайщиков в управление менеджеру фонда. Именно от его эффективности зависит прибыль инвесторов.
Как и остальные инвестиционные продукты, ПИФы имеют ряд особенностей.
ETF часто сравнивают с паевыми фондами, однако биржевые фонды обладают характеристиками, не доступными большинству ПИФов. Их содержание более прозрачно, они дешевле стоят. ETF подходят для более продвинутых и рискованных стратегий, таких как левередж и короткие продажи.
Различия на этом не заканчиваются, но главное в том, что при помощи фондов ETF мы можем инвестировать напрямую в индекс и никакой управляющий нам не потребуется.
- Зачем инвестировать в индекс?
Так как биржевые фонды ETF это пассивно управляемые инструменты, мы экономим на комиссионных и зарплате управляющему.
Инвестируя сразу в несколько десятков, а иногда и сотен компаний посредством ETF, мы расширяем свою диверсификацию.
Индексы не ограничиваются одними акциями, так что ETF открывают широкому кругу инвесторов любые ценные бумаги и отрасли фондового рынка.
- Чем грозит ошибка отслеживания?
В идеале, биржевой фонд ETF в точности следует за индексом и является его зеркальным отображением.
Но в реальности, случается так, что фонд не успевает за движением лежащего в основе индекса актива (особенно если это сырье). Таким образом, фонд отстает от эталона по доходности.
Это может случиться из-за низкого объема торгов, технических затруднений, особенностей сделок по определенным классам активов.
Если показатель ошибки отслеживания превышает величину комиссии, стоит пересмотреть свои инвестиции.
- Может ли ETF прекратить свое существование и что тогда будет?
В силу растущей конкуренции на рынке, некоторые ETF оказываются нерентабельными, и это приводит к их закрытию. Что не означает автоматическую пропажу вложенных средств.
Компания, учредившая фонд выплачивает инвесторам стоимость их долей наличными деньгами. К тому же, о закрытии сообщается заранее и можно продать ETF, как только получите такую новость.
Если вы хотите научится разбираться в ETF лучше финансовых консультантов, то вам просто необходимо изучить мой специальный курс - "Все секреты ETF"
Комментарии: