7 Ответов на вопросы инвесторов о биржевых инвестиционных фондах



Несмотря на то, что биржевые инвестиционные фонды ETF все еще можно считать новичками на Уолл-стрит, их популярность за два десятилетия выросла с невероятной скоростью.

Рынок биржевых фондов годами увеличивался в размерах, и сейчас предоставляет такой выбор, от которого у инвесторов разбегаются глаза.

Он приводит в замешательство и рождает все новые вопросы, особенно у тех, кто только недавно решил включить эти инструменты в свои инвестиционные портфели.

Чтобы разрушить некоторые сложившиеся мифы и ошибочные представления, приводящие к путанице в головах, я сформулировал несколько наиболее распространенных вопросов, которыми задаются инвесторы, и постарался дать на них простые ответы.

  1. Какова разница между ETF и паевым инвестиционным фондом?

Так же как и ПИФы, биржевые инвестиционные фонды ETF представляют собой корзину ценных бумаг и отслеживают определенный показатель, например такие индексы, как S&P 500, Промышленный индекс Доу Джонса, Russell 1000 и практически все остальные, существующие на фондовом рынке.

Но в отличие от долей паевых фондов, акции ETF покупаются и продаются в течение дня на бирже и любой инвестор через своего брокера может получить к ним доступ точно так же, как и к отдельным акциям компаний.

Сделки по паевым фондам, напротив, заключаются раз в день, и происходят уже после завершения биржевого дня.

  1. Биржевые инвестиционные фонды ETF отслеживают только индексы?

Примерно 99% случаях ответ будет положительным. И в большинстве из них, управляющий фондом покупает и продает доли только тогда, когда происходят перемены в индексе, к которому привязан фонд.

Это придает многим ETF свойства инструмента пассивного инвестирования. Для него не требуется управляющий для активной покупки и продажи ценных бумаг, чтобы превзойти базовый индекс.

Вместо этого, биржевые фонды служат в качестве зеркального отражения, близко повторяя движение индекса.

Также существуют ETF, которые концентрируют свое внимание на определенных видах промышленности, экономических секторах и странах.

Другой вид биржевых фондов использует альтернативные способы слежения за индексом, ориентируясь вместо рыночной капитализации компаний на выплачиваемые ими дивиденды, доходность и прочие показатели.

Само понятие индекса тоже претерпевает изменения, поэтому не стоит ожидать, что следуя за индексом, ETF обязательно предоставит вам широкий доступ, который всегда ассоциировался с индексным инвестированием. Прежде чем покупать, стоит разобраться, как и на каких принципах устроен заинтересовавший вас ETF.

Существуют биржевые инвестиционные фонды, которые отслеживают индексы облигаций, сырья, недвижимости и других видов активов, которые стоит иметь в виду всем, кто стремится к стратегической диверсификации портфеля.

  1. Насколько рискованны ETF по сравнению с традиционными паевыми фондами?

Так как биржевые инвестиционные фонды все еще можно отнести к сравнительно новым инструментам, нередко возникает заблуждение, что инвестирование в них сопряжено с более высоким риском, чем в привычные для многих паевые инвестиционные фонды.

Однако, как и в случае с паевыми, риск биржевых фондов напрямую зависит от того, на базе каких активов они созданы.

Для примера, если ваш ETF состоит из акций американских компаний, инвестирование в него будет менее рискованным, чем в тот, что основан на ценных бумагах развивающихся рынков.

К тому же, на счету биржевых фондов имеется немаловажное преимущество – они покупаются и продаются, как обычные акции и если у инвестора имеется представление о биржевой торговле, для него не составит труда купить и продать ETF.

  1. Относится ли инвестирование в ETF к продвинутым стратегиям, подходящим только для опытных участников рынка?

Совершенно нет. Это абсолютно демократичный инструмент, который предоставляет широкий и недорогой доступ к различным рынкам для любых участников – от огромных финансовых институтов до частных инвесторов, как мы с вами.

Единственным, от чего стоит держаться подальше новичкам, можно назвать более сложные, активно управляемые ETF.

Если в названиях фондов есть слова “leverage” или “inverse”, это верный признак, что вы имеете дело с ETF, основанными на продвинутых стратегиях. Овладение ими стоит оставить до тех пор, пока не наберетесь достаточного опыта.

  1. Если я уже владею паевыми инвестиционными фондами, стоит ли мне включать ETF в свой портфель?

В принципе, паевые фонды могут вполне сосуществовать с биржевыми фондами в инвестиционных портфелях.

Помимо прочих преимуществ, ETF способны обеспечить дополнительную диверсификацию, так как они распространяются практически на любой класс активов или сектор, как в США, так и по всему миру.

Прежде чем расширить свой портфель за счет биржевых фондов, нужно тщательно рассмотреть, на каких активах построены паевые фонды, которые у вас уже есть и ETF, которые вы планируете добавить.

К примеру, если вы уже владеете паевым фондом на американские компании с высокой капитализацией, вы не получите дополнительную диверсификацию, добавив в портфель ETF на S&P 500.

  1. Правда ли, что затраты на комиссионные у биржевых фондов ETF выше, чем у других?

Биржевые  инвестиционные фонды могут торговаться в течение всего дня, и именно это приводит инвесторов к выводу об их повышенных издержках.

Но это вовсе не так.

Большинство ETF имеют довольно низкий коэффициент расходов – ежегодных сборов, которые вносят инвесторы для покрытия операционных затрат фонда. Это происходит потому, что ETF, в основном, не прибегают к активному управлению.

Тем временем, паевые инвестиционные фонды управляются активно, что приводит к более высоким взносам со стороны инвесторов.

Несмотря на то, что биржевые фонды ETF покупаются и продаются так же, как и акции, нельзя забывать о комиссионных и торговых издержках, которые отличаются в зависимости от брокерской фирмы и могут значительно повлиять на результат.

  1. В случае если несколько ETF распространяются на одни и те же виды инвестиций, имеет ли значение, какой из них выбрать?

Ответ на этот вопрос будет положительным, особенно если вы заинтересованы в биржевом фонде, который не следует за одним из популярных индексов. Например, вкладывая в S&P 500 несложно понять, во что вы вкладываете.

Будет ошибкой считать, что все ETF, которые инвестируют в один и тот же сектор рынка, одинаковы. На самом деле, между ними могут быть вполне критические отличия, так что очень важно найти фонд, подходящий именно под ваши конкретные цели.

Хорошая новость в том, что ETF – инструменты прозрачные. На ежедневной основе они раскрывают свое содержимое, тогда как паевые инвестиционные фонды делают это раз в квартал.

Прежде чем купить биржевой  инвестиционный фонд, проведите исследование, чтобы получить представление, что это будет за инвестиция, какие компании окажутся в вашем портфеле, каковы издержки и коэффициент расходов фонда, насколько велик его торговый объем и отставание от индекса, за которым он призван следовать.

У вас не останется вопросов об ETF, если вы воспользуетесь этим руководством для инвестора .


Только лучшие материалы. Раз в неделю.

☑ Нажимая на кнопку "Получать", я согласен с политикой конфиденциальности и обработки персональных данных

Куда, где и как инвестировать, только для подписчиков сайта.

Комментарии:

Комментариев еще нет.

Оставить комментарий

Поздравляем с подпиской!
Теперь перейдите в ваш почтовый ящик и подтвердите подписку!
Закрыть окно